Diferença entre beta e desvio padrão

Desvio beta versus desvio padrão

Beta e desvio padrão são medidas de volatilidade utilizadas na análise de risco em carteiras de investimentos. Beta mostra a sensibilidade do desempenho de um fundo, título ou carteira em relação ao mercado como um todo. O desvio padrão mede a volatilidade ou o risco inerente a ações e instrumentos financeiros. Embora o desvio beta e o desvio padrão mostrem níveis de risco e volatilidade, existem várias diferenças importantes entre os dois. O artigo a seguir explica cada conceito em detalhes e destaca as diferenças entre os dois.

O que é a Medida Beta?

O Beta mede o desempenho de um título ou portfólio (risco e retorno do ativo) em relação aos movimentos do mercado. Beta é uma medida relativa usada para comparação e não mostra o comportamento individual de uma segurança. Por exemplo, no caso de ações, o beta pode ser medido comparando os retornos das ações com os retornos de um índice de ações como S&P 500, FTSE 100. Essa comparação permite ao investidor determinar o desempenho de uma ação em comparação com todo o mercado. desempenho. Um valor beta de 1 mostra que o desempenho está em conformidade com o desempenho do mercado e um beta menor que 1 mostra que o desempenho da segurança é menos volátil que o mercado. Uma versão beta superior a 1 mostra que o desempenho de uma segurança é mais volátil do que o benchmark.

O que é desvio padrão?

O desvio padrão como medida estatística mostra a distância da média de uma amostra de dados ou a dispersão dos retornos da média da amostra. Em termos de uma carteira de ações, o desvio padrão mostra a volatilidade das ações, títulos e outros instrumentos financeiros que são baseados nos retornos distribuídos ao longo de um período de tempo. Como o desvio padrão de um investimento mede a volatilidade dos retornos, quanto maior o desvio padrão, maior volatilidade e risco envolvido no investimento. Um título ou fundo financeiro volátil exibe um desvio padrão mais alto em comparação com títulos ou fundos financeiros estáveis. Um desvio padrão mais alto parece ser mais arriscado, pois o desempenho do investimento pode mudar drasticamente em qualquer direção a qualquer momento.

Desvio beta versus desvio padrão

Risco não sistemático é o risco que acompanha o tipo de setor ou empresa em que os fundos são investidos. O risco não sistemático pode ser eliminado através da diversificação de investimentos em diversos setores ou empresas. Risco sistemático é o risco de mercado ou a incerteza em todo o mercado que não pode ser diversificada. O desvio padrão mede o risco total, que é tanto sistemático quanto não sistemático. O Beta, por outro lado, mede apenas o risco sistemático (risco de mercado). O desvio padrão mostra o risco individual ou a volatilidade de um ativo. Por outro lado, Beta é uma medida relativa usada para comparação e não mostra o comportamento individual de uma segurança. Beta mede a volatilidade de um ativo em relação ao desempenho do mercado.

Qual é a diferença entre Beta e desvio padrão?

• Beta e desvio padrão são medidas de volatilidade usadas na análise de risco em carteiras de investimentos.

• Beta mede o desempenho de um título ou carteira (risco e retorno do ativo) em relação aos movimentos no mercado.

• Um valor beta de 1 mostra que o desempenho está em conformidade com o desempenho do mercado; uma versão beta inferior a 1 mostra que o desempenho da segurança é menos volátil do que o mercado e uma versão beta superior a 1 mostra que o desempenho da segurança é mais volátil do que o benchmark.

• O desvio padrão de um investimento mede a volatilidade dos retornos e, portanto, quanto maior o desvio padrão, maior volatilidade e risco envolvido no investimento.