Financiamento AR vs. Financiamento PO
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Quando as empresas precisam de capital de curto prazo, Contas recebíveis (AR; também conhecido como Factoring) e Ordem de Compra (PO) financiamento são duas opções disponíveis para eles. Essas opções são particularmente atraentes para empresas que não possuem boa classificação de crédito.
No financiamento de RA, a empresa vende suas faturas pendentes, ou recebíveis, com desconto a uma empresa financeira ou de fatoração. A empresa de factoring assume o risco nos recebíveis e fornece dinheiro rápido aos negócios. Por outro lado, o financiamento da PO é um adiantamento para uma empresa, garantido por um pedido ou contrato de compra, para cobrir os custos de fabricação e envio de um produto ou prestação de um serviço.
O financiamento de RA e PO diferem em termos de seus benefícios, das situações em que são apropriados e de seus termos.
Gráfico de comparação
Diferenças - Semelhanças -| AR Financiamento | Financiamento de PO | |
|---|---|---|
| Uso de fundos | Sem restrições. As empresas podem usar os fundos em qualquer área que precisarem. | Os fundos só podem ser usados para cumprir a PO |
| Duração do empréstimo | Curto prazo | Curto prazo |
| Modo de financiamento | Vender contas a receber para a empresa financiadora com desconto em troca de receber dinheiro antecipadamente. | Obtenha um empréstimo garantido pelo pedido de compra (PO) e use os fundos para cumprir o pedido. |
| Vantagens | Ganhe dinheiro rapidamente, elimine o risco de cobranças | Ganhe dinheiro rapidamente para fornecer produtos e serviços |
| Custos de financiamento | 1-5% do valor do empréstimo | 5-10% do montante do empréstimo |
| Treinamento e Conferências | Usado para empresas de serviços | Usado para exportadores e fabricantes de mercadorias |
Conteúdo: Financiamento AR versus Financiamento PO
- 1 Contas a Receber vs. Pedido
- 2 Prós e Contras
- 2.1 Margens de lucro e dignidade de crédito
- 2.2 Utilização de fundos no financiamento de RA versus financiamento de PO
- 2.3 Custos de financiamento
- 3 Referências
Contas a receber x ordem de compra
Uma boa maneira de começar a entender os dois tipos de financiamento é entender os termos por trás de cada um. Contas a receber é o dinheiro devido a uma empresa por seus clientes e mostrado em seu balanço como um ativo. Um pedido de compra (PO) é um documento comercial emitido por um comprador a um vendedor que indica o tipo, quantidade e preços acordados para produtos ou serviços que o comprador concordou em adquirir do vendedor. Portanto, uma distinção crucial é que os recebíveis são geralmente para bens / serviços que já foram entregues enquanto um OP significa intenção (ou compromisso) de comprar.
Prós e contras
Ambas as opções de financiamento são atraentes para empresas que possuem classificação de crédito ruim ou inexistente, porque a capacidade de crédito do tomador não é crítica para obter esses tipos de empréstimos. O que importa mais é a credibilidade dos clientes da empresa. Isso também resulta no fechamento rápido de empréstimos, porque os credores podem não precisar realizar uma auditoria detalhada como em outros aplicativos de empréstimo convencionais.
O financiamento da PO presta-se a modelos de negócios que dependem da produção e entrega de bens físicos em vez de serviços. O financiamento de RA, no entanto, não possui essa restrição. É uma ferramenta que pode melhorar o fluxo de caixa de qualquer empresa, independentemente de vender produtos ou serviços. O financiamento de OP é ideal para empresas que exigem que seus clientes paguem em dinheiro na entrega, pois quanto mais rápido são pagos, mais rapidamente podem reembolsar o empréstimo e menor a taxa de financiamento. Para empresas que não conseguem negociar essas condições de pagamento com seus clientes, o financiamento de AR pode ser uma opção, porque eles podem receber dinheiro rapidamente vendendo os recebíveis com desconto.
Margens de lucro e dignidade de crédito
Se as margens de lucro do mutuário são escassas, o financiamento por OP pode não ser uma opção, porque as empresas financiadoras geralmente exigem margens de lucro de 20% ou mais. Eles impõem essa restrição porque desejam reduzir o risco de serem pagos com juros. Outro fator é a credibilidade do comprador / cliente que emitiu o pedido. Em AR Financing, por outro lado, os credores não se preocupam com as margens de lucro dos negócios. Eles se preocupam com a dignidade de crédito dos clientes da empresa, porque a empresa financiadora agora assume o risco de crédito nos recebíveis.
Utilização de fundos no financiamento de RA versus financiamento de PO
Com o PO Financing, o credor geralmente estipula que os fundos não podem ser usados para outra coisa senão cumprir o pedido de compra contra o qual o financiamento foi obtido. O AR Financing não impõe restrições quanto ao uso do capital avançado; O Financiamento AR pode ser usado para financiar qualquer necessidade comercial.
Custos de financiamento
O financiamento de RA é consideravelmente mais barato que o financiamento de PO, porque o risco para o credor é muito menor quando o empréstimo é garantido por recebíveis. O risco é maior para o credor no caso de financiamento da OP, porque os bens / serviços ainda não foram entregues, portanto as coisas podem dar errado no processo de fabricação. As taxas de juros para financiamento de RA variam de 1 a 4%, enquanto as taxas de financiamento de PO são de 5 a 10%. Além da taxa de juros, também pode haver outros encargos, como taxas de serviço, multas, custos para garantir o empréstimo e encargos de re-fatoração para dívidas com mais de 90 dias.
Referências
- Wikipedia: Accounts_receivable
- wikipedia: Purchase_order
- wikipedia: Factoring_ (finanças)
- Guia para financiamento de contas a receber
- Tudo o que você precisa saber sobre o financiamento de pedidos
