Análise Fundamental x Técnica
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Os investidores utilizam técnicas de analise fundamental ou análise técnica (ou frequentemente ambos) para tomar decisões sobre a negociação de ações. A análise fundamental tenta calcular o valor intrínseco de um
Horizonte de tempo e uso
A análise fundamentalista adota uma abordagem de longo prazo para analisar o mercado, considerando dados ao longo de vários anos. Portanto, a análise fundamental é mais comumente usada por investidores de longo prazo, pois os ajuda a selecionar ativos que aumentarão de valor ao longo do tempo
A análise técnica adota uma abordagem comparativamente de curto prazo para analisar o mercado e é usada em um período de semanas, dias ou até minutos. Por isso, é mais comumente usado por day traders, pois visa selecionar ativos que podem ser vendidos a outra pessoa por um preço mais alto no curto prazo.
Como a análise funciona
A análise fundamental calcula futuros movimentos de preços observando os fatores econômicos de uma empresa, conhecidos como fundamentos. Inclui análise econômica, análise da indústria e análise da empresa. Esse tipo de investimento assume que o mercado de curto prazo está errado, mas que o preço das ações se corrigirá a longo prazo. Os lucros podem ser obtidos comprando uma garantia com preços incorretos e depois aguardando o mercado reconhecer seu erro. É usado por comprar e manter investidores e valorizar investidores, entre outros.
A análise fundamental analisa as demonstrações financeiras, incluindo balanços, demonstrações de fluxo de caixa e de resultados, para determinar o valor intrínseco da empresa. Se o preço das ações cair abaixo desse valor intrínseco, sua compra é considerada um bom investimento. O modelo mais comum para avaliar ações é o modelo de fluxo de caixa descontado, que utiliza dividendos recebidos pelo investidor, juntamente com o preço final de venda, os ganhos da empresa ou os fluxos de caixa da empresa. Também considera o valor atual da dívida usando a relação dívida / patrimônio líquido.
A análise técnica usa os movimentos de preços anteriores de um título para prever seus futuros movimentos de preços. Ele se concentra nos próprios preços de mercado, e não em outros fatores que possam afetá-los. Ignora o "valor" das ações e considera tendências e padrões criados pelas respostas emocionais dos investidores aos movimentos de preços.
As análises técnicas analisam apenas os gráficos, pois acreditam que todos os fundamentos de uma empresa são refletidos no preço das ações. Ele analisa modelos e regras de negociação com base em transformações de preço e volume, como o índice de força relativa, médias móveis, regressões, correlações de preços entre mercados e intra-mercado, ciclos de negócios, ciclos de mercado de ações e padrões de gráficos. Os padrões de gráficos são os mais estudados, pois mostram variação no movimento dos preços. Os padrões comuns de gráficos incluem "cabeça e ombros", o que sugere que uma segurança está prestes a se mover contra a tendência anterior, "copa e alça", o que sugere que uma tendência de alta parou, mas continuará, e "duplas partes superiores e inferiores" que sinalizam uma inversão de tendência. Os comerciantes que calculam a média móvel de um título (o preço médio em um determinado período de tempo) para limpar os dados e identificar as tendências atuais, incluindo se um título está se movendo em uma tendência de alta ou de baixa. Essas médias também são usadas para identificar os níveis de suporte e resistência. Por exemplo, se um estoque estiver caindo, ele poderá reverter a direção assim que atingir o suporte de uma média móvel principal. Os traders também calculam indicadores como uma medida secundária para analisar o fluxo de dinheiro, as tendências e o momento. Um indicador líder prevê movimentos de preços, enquanto um indicador de atraso é uma ferramenta de confirmação calculada após a ocorrência de movimentos de preços.
Referências
- Wikipedia: Análise técnica
- Wikipedia: Análise fundamental
