Diferença entre Subsidiária e Associada

Diferença chave - Subsidiária x Associada
 

As empresas podem deter diferentes graus de interesse em outras empresas adquirindo uma participação acionária. A parcela da participação acionária decide o poder e outros direitos que a empresa terá sobre a holding. Esses tipos de holdings podem assumir duas formas principais, subsidiária ou associada. A empresa que detém participação em outra empresa é chamada de 'empresa controladora'. A principal diferença entre Subsidiária e Associada é que enquanto subsidiária é uma empresa em que a controladora é acionista majoritária, a controladora ocupa uma posição minoritária em uma coligada.

CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que é uma subsidiária
3. O que é um Associado
4. Comparação Lado a Lado - Subsidiária x Associada
5. Resumo

O que é uma subsidiária

Os critérios de reconhecimento e contabilidade para a Subsidiária são regidos pela IAS 27 - 'Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas'. De acordo com a IAS 27, Subsidiária é definida como uma entidade sobre a qual a controladora exerce controle, ou seja, o poder de governar as questões financeiras e operacionais e de obter benefícios de suas atividades. Para fazer isso, a controladora deve adquirir uma porcentagem de propriedade superior a 50% na holding. Além disso, a controladora deve ser estruturada como uma entidade comercial independente, a fim de obter uma Subsidiária..

Mesmo com a porcentagem suficiente de propriedade; cumprir os seguintes critérios é vital para exercer controle.

• Ter mais da metade dos direitos de voto em virtude de um acordo com outros investidores, ou
• Governar as políticas financeiras e operacionais da entidade sob um estatuto ou contrato; ou
• Nomear ou destituir a maioria dos membros do conselho de administração; ou
• Emitir a maioria dos votos em uma reunião do conselho de administração

As empresas mais prestigiadas do mundo, como Boeing, Nestlé e Microsoft, detêm muitas subsidiárias.

Figura 1: Principais subsidiárias de propriedade da Nestlé, maior fabricante mundial de alimentos

Razões para comprar a subsidiária

Obtenção de acesso a novos mercados

Fazer um investimento substancial em um mercado desconhecido pode ser um risco significativo que muitas empresas não estão dispostas a assumir. Esse risco pode ser mitigado com a aquisição de uma empresa já estabelecida.

Eliminando a concorrência

Algumas empresas adquirem uma participação controladora nos concorrentes, as decisões dos concorrentes podem ser controladas para combater a concorrência

O comportamento de compra do consumidor não é interrompido

Mesmo depois de adquirir uma participação da controladora, a subsidiária continuará seus negócios. Como resultado, os clientes da Subsidiária tornam-se indiretamente clientes da controladora.

Melhor utilização do excesso de financiamento

As Subsidiárias de compras não são para todos, pois requerem quantidades substanciais de capital. Somente uma empresa com fundos excedentes pode ter interesse em comprar uma participação em outra empresa. Esse tipo de investimento é de longo prazo, com maior capacidade de resultar em maior valor para a controladora..

Os resultados financeiros de uma subsidiária devem ser incorporados nas demonstrações financeiras da controladora. Isso é feito contabilizando os ativos, passivos, receitas e despesas das ações da Subsidiária de propriedade da controladora.

Por exemplo. A ABC Ltd é uma empresa controladora que detém 60% da DEF Ltd. Assim, 60% dos ativos, passivos, receitas e despesas da DEF Ltd serão registrados nos livros da ABC Ltd.

O que é um Associado

De acordo com a IAS 28 - 'Investimentos em Associadas', um Associado é referido como uma entidade em que a controladora pode exercer influência significativa, mas não controle. Se a controladora adquirir uma porcentagem de propriedade entre 20% a 50% na holding, a controladora terá o direito de influenciar decisões financeiras, operacionais e outras decisões do Associado. A IAS 28 especifica os critérios para ter influência significativa da seguinte forma.

• Representação no conselho de administração ou órgão equivalente do Associado
• Participação no processo de formulação de políticas
• Transações materiais entre a controladora e o associado
• Intercâmbio de pessoal gerencial
• Fornecimento de informações técnicas essenciais

A Associada é inicialmente registrada ao custo e subsequentemente ajustada para refletir a participação do investidor nos ativos líquidos da associada. Às vezes, pode ser difícil comprar uma participação de controle em outra empresa, especialmente em um concorrente; assim, um associado faz uma opção de investimento atraente. Após a compra de uma participação na Associada, a controladora tem a oportunidade de aumentar a participação acionária até um controle no futuro.

Qual é a diferença entre Subsidiária e Associada?

Subsidiária vs Associada
A controladora é o acionista majoritário da Subsidiária (controle).	A controladora é acionista minoritário na Associada (influência significativa).
Porcentagem de Propriedade
A controladora precisa comprar uma ação que exceda 50% na Subsidiária.	Se os pais tiverem uma participação entre 20% e 50%, um Associado poderá ser contabilizado.
Normas contábeis
A IAS 27 especifica critérios relativos à contabilização da Subsidiária..	Os associados são regulamentados pela IAS 28.

Resumo - Subsidiária x Associada

Subsidiária e Associada oferecem uma oportunidade para as empresas perseguirem estratégias de crescimento rápido e entrarem em mercados restritos. A principal diferença entre Subsidiária e Associada está sujeita ao percentual de propriedade e ao grau de controle ou influência exercido pela controladora. Os investimentos em subsidiárias e associadas são praticados por muitas empresas estabelecidas por seus resultados positivos comprovados e pelo valor criado.

Referência:
1. Phung, Albert. "Quais são as diferenças entre empresas afiliadas, associadas e subsidiárias?" Investopedia. N.p., 13 de maio de 2016. Web. 28 de fevereiro de 2017.
2. Buehler, Nathan. "As quatro principais empresas de propriedade da Nestlé." Investopedia. N.p., 22 de dezembro de 2015. Web. 28 de fevereiro de 2017.
3. "IAS Plus". IAS 27 - Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas (2008). N.p., 20 de julho de 2012. Web. 28 de fevereiro de 2017.
4. "IAS Plus". IAS 28 - Investimentos em Associadas e Empreendimentos Conjuntos (2011). P. 23, julho de 2012. Web. 28 de fevereiro de 2017.