Diferença entre contrato futuro e futuro

Os contratos a termo e futuros são derivativos que parecem semelhantes no papel. Como desenhar a diferença se torna um pouco difícil, torna-se um erro simples, mas cometido por muitas pessoas. Afinal, os dois parecem as mesmas coisas que ainda estão por vir.

No entanto, quando se olha para contratos futuros e futuros em seus detalhes técnicos, os dois contratos funcionam de maneira diferente. Eles também servem a propósitos completamente variados da perspectiva dos traders. Como tal, este post procura dissecar os dois e destacar as principais diferenças entre eles..

O que é um contrato a termo?

Um contrato a termo pode ser definido como aquele que vincula duas partes ou entidades para que negociem ativos no futuro. Isso geralmente acontece a um preço e data acordados.

Portanto, a taxa acordada se torna o preço em vigor no momento em que a troca ocorre. É também referido como o preço a prazo ou o preço de entrega. Um contrato a prazo sempre substitui o preço atual do mercado à vista dos ativos contidos no contrato.

Um contrato a termo não é padrão. Isso significa que a qualidade, assim como a quantidade dos ativos em questão, são específicas para o negócio. Um ponto a ser observado é que, embora isso pareça um acordo oficial por causa da palavra "contrato", não é uma coisa certa, pelo menos nem sempre.

Riscos de um contrato a termo

Um contrato a prazo pode ser violado a qualquer momento e pelos seguintes motivos:

• Se uma parte falhar em honrar o acordo.
• As condições do mercado desfavorecem uma das partes, por exemplo, um grande declínio ou aumento no preço, levando o comprador e o vendedor a não pagar, respectivamente..
• Ramificações legais: - nesse caso, é apenas uma equipe jurídica forte que poderia fazer um caso forte contra o infrator.

O que é um contrato futuro?

Um contrato futuro geralmente é um contrato firmado entre as partes para vender ou comprar alguns ativos financeiros subjacentes em uma data e preço acordados no futuro. Um contrato de futuros, diferentemente de um contrato a termo, é negociado em uma bolsa de valores.

Um contrato futuro pode ser definido como um contrato vinculativo executado posteriormente. Nesse contrato, duas partes decidem trocar ativos a taxas acordadas em uma data futura especificada. O contrato geralmente é padronizado em relação à quantidade, entrega e data da entrega. O vendedor, nesse caso, mantém uma posição mais curta enquanto o comprador mantém uma posição mais longa.

Riscos de um contrato futuro

O risco de um contrato futuro inclui:

• Riscos de taxa de juros.
• Riscos operacionais.
• Riscos de liquidação e entrega.
• Alavancar riscos.

Semelhança entre contratos futuros e futuros

1. Os dois tipos de contrato ocorrem ou vencem em uma data e hora predeterminadas no futuro.
2. Os dois contratos permitem aos investidores comprar e / ou vender ativos em datas e taxas específicas.

Diferenças entre contratos futuros e futuros

Independentemente dos dois contratos que soem similares e operem com base no futuro, os dois contratos têm aspectos distintos. As variações são baseadas em vários aspectos, conforme explicado aqui:

1. Regulamento em Forward vs. Contratos futuros

Um contrato futuro opera sob regulamentos das autoridades mandatadas, enquanto contratos a prazo não têm regulamentos de câmbio.

2. estandardização

Um contrato futuro geralmente é padronizado, enquanto um contrato a termo não é padronizado. Isso significa que, com um contrato futuro, você poderá observar as tendências históricas do mercado e identificar oportunidades de negociação. Para contratos não padronizados, o contrato geralmente é exclusivo dos termos acordados.

3. Trocas

Um contrato futuro é negociado em bolsas e é mais líquido. Isso significa que um especulador pode negociar mercados futuros empregando grandes contratos e não se preocupar em encontrar alguém do outro lado do comércio..

Em um contrato a termo, por outro lado, as partes determinam privadamente os termos do contrato. Portanto, uma troca não é necessária para que eles executem uma transação. Isso significa que não há transparência de preços fora das partes.

4. Riscos iniciais

Os contratos futuros têm custos iniciais. Isso depende da corretora e da troca na qual você negocia, o que significa que você deve ter algum dinheiro em sua conta.

Para os contratos a termo, não há custos iniciais. Neste caso, todas as partes precisam concordar com o preço sem obrigações financeiras.

5. Liquidação de contratos

A liquidação das transações nos contratos a termo ocorre no final do pacto assinado. Por outro lado, os contratos futuros geralmente são marcados a mercado diariamente. Isso significa que todas as alterações diárias são liquidadas por dia até o término do contrato.

Além disso, a liquidação de contratos a termo ocorre na data acordada, enquanto as liquidações para contratos futuros podem ocorrer em um intervalo de datas.

Encaminhar vs. Contratos futuros: Tabela de comparação

Resumo de Forward vs. Contratos futuros

De acordo com o artigo, existem várias diferenças entre os dois tipos de contrato. Para o uso, contratos a termo podem ser aplicáveis ​​tanto em especulações quanto em hedge. O contrato também é feito sob medida, tornando-o melhor para hedge. Quanto aos contratos futuros, eles são os melhores e mais adequados para especulação.