Balanço x demonstração de resultados
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Conteúdo: Balanço x Demonstração de Resultados
- 1 O que é uma demonstração de resultados?
- 1.1 Caixa vs. base de competência
- 2 O que é um balanço?
- 3 Importância
- 3.1 Elementos enganadores
- 4 Relacionamento
- 4.1 Truques contábeis
- 5 Referências
O que é uma demonstração de resultados?
Uma demonstração de resultados mostra o desempenho de uma empresa listando vendas e despesas e o resultado ou resultado. Também mostra o lucro por ação, que mostra quanto dinheiro os acionistas receberiam se a empresa distribuísse todo o lucro líquido do período.
As informações são normalmente divididas em duas seções - operacionais e não operacionais. A seção operacional lista receitas e despesas das principais atividades comerciais da empresa, enquanto a seção não operacional inclui informações sobre outras receitas e despesas, custos de empréstimos, imposto de renda e alguns outros itens diversos.
Caixa versus base de competência
A contabilidade geralmente é feita através de um dos dois métodos - dinheiro ou competência. Com a contabilidade de caixa, as receitas e despesas são contabilizadas apenas quando o dinheiro é trocado. Por exemplo, se uma venda ocorreu e as mercadorias foram entregues ao cliente, mas o cliente ainda não pagou as contas, o valor esperado não é contabilizado como receita, mas como um ativo na base de caixa, mas é contabilizado como receita na regime de competência. Portanto, com o método contábil baseado em caixa, o efeito da venda é visível no balanço patrimonial, enquanto no método de competência, a venda é refletida na demonstração do resultado..
O que é um balanço?
Um balanço patrimonial inclui ativos, passivos e patrimônio líquido.
Importância
As demonstrações de resultados relatam resultados operacionais, como vendas e despesas, permitindo que os investidores avaliem o desempenho da empresa e considerem a aparência do fluxo de caixa futuro. A maioria dos investidores começa analisando as demonstrações de resultado recentes ao analisar o potencial de investimento. As declarações de renda mostram rentabilidade em três níveis: lucro bruto, lucro operacional e lucro líquido, e como o lucro está sendo conduzido (impulsionando vendas ou reduzindo despesas, por exemplo).
Os balanços apresentam informações importantes sobre a solidez financeira da empresa. Eles permitem que os investidores calculem dias de capital de giro, o que mostra com que facilidade uma empresa pode lidar com as mudanças na receita enquanto permanece à tona. As empresas devem ter pelo menos 30 dias de capital de giro e as empresas financeiramente fortes têm mais de 180 dias. Os balanços também podem identificar outras tendências, como o ciclo de recebíveis, como o lucro líquido está sendo usado e com que frequência o equipamento é substituído..
Elementos enganadores
As empresas com balanços patrimoniais que apresentam o nível absoluto de dívida no semestre ou no final do ano, mas estão sujeitas à inflação sazonal da dívida, podem parecer mais fortes financeiramente do que realmente são..
Os relatórios de renda também podem ter alguns elementos enganosos. Por exemplo, uma empresa pode reduzir seus preços antes do final do trimestre para criar a ilusão de maiores números de vendas. Os produtos podem ser listados como enviados ou recebidos no final de um ano ou no início do próximo, dependendo de quais criarão os melhores números.
Relação
A contabilidade é um sistema de "entrada dupla"; ou seja, todo lançamento contábil tem dois lados: um débito e um crédito. Por exemplo, uma venda registrada na demonstração do resultado aumentará um ativo (como caixa ou contas a receber) no balanço patrimonial e uma despesa diminuirá um ativo (por exemplo, caixa) ou aumentará um passivo (por exemplo, dívida). A receita de vendas em uma demonstração de resultados afetará o caixa e as contas a receber, enquanto o custo dos produtos vendidos afetará o estoque e as contas a pagar. Uma demonstração do resultado para um período específico pode ser usada para "conectar os pontos" entre o balanço patrimonial no início e no final do período. Este vídeo explica como:
Truques de contabilidade
É possível usar "truques" para mover o dinheiro de um extrato para o outro, a fim de fazer com que a demonstração de resultados ou o balanço apareçam mais saudáveis. Por exemplo, o método de caixa versus competência descrito acima. Outro exemplo é dívida versus patrimônio. A Apple anunciou em 2013 que retornaria bilhões de dólares a seus acionistas por meio de um dividendo financiado por dinheiro emprestado. Normalmente, um dividendo teria o seguinte efeito:
- No balanço
- a empresa veria uma redução de ativos como dinheiro ou outros equivalentes.
- não haveria aumento no passivo.
- Na demonstração de resultados
- a empresa cobraria todos os pagamentos de dividendos como despesas não operacionais.
- Muito dinheiro da Apple é estacionado no exterior e o repatriamento para os Estados Unidos incorreria em um grande imposto (cerca de 35%).
Então, a Apple decidiu levantar dinheiro através de uma oferta de dívida e usá-lo para financiar o pagamento de dividendos. O efeito disso é:
- No balanço, os ativos permanecem os mesmos de antes, mas os passivos aumentam bilhões de dólares por causa da dívida emitida.
- Na demonstração do resultado, além das despesas associadas ao dividendo, a Apple agora possui despesas adicionais para pagamento de juros sobre a dívida (cerca de 2%). Mas não há responsabilidade fiscal.
Referências
- Guia para Demonstrações Financeiras para Iniciantes - US SEC
- A importância dos balanços - Investimentos em fidelidade
- Introdução à demonstração de resultados - Khan Academy no YouTube
- Demonstrações de resultados e balanços recentes do Google, Inc. - Google Finance
- O que é um balanço? - MoneyWeekVideos no YouTube
- Por que o balanço é importante - Centro de Desenvolvimento de Pequenas Empresas de Indiana
- Wikipedia: Declaração de rendimentos
- Wikipedia: Balanço
