Diferença entre VPL e ROI

NPV vs ROI

O Valor Presente Líquido (ou VPL) é um termo de investimento que representa a diferença entre o valor presente (e / ou descontado) do fluxo de caixa no futuro e o valor presente do investimento e qualquer fluxo de caixa que possa acumular no futuro. Basicamente, representa o resultado líquido de um investimento plurianual (expresso em USD).

O retorno do investimento (ou o ROI) é uma equação que mede a eficiência de um investimento. Basicamente, é o quociente da diferença entre o ganho de um investimento e o custo do investimento e o custo do investimento:

(Ganho de um custo de investimento) / Custo do investimento

No que diz respeito ao VPL, deve-se considerar que esse valor não é utilizado para determinar os níveis de investimento. É simplesmente um número pelo qual o investidor está ciente da quantidade de fluxo de caixa que está recebendo como resultado do investimento. Também é usado para medir (ou prever) a quantidade de fluxo de caixa que virá no futuro; não considera lucros e perdas no sentido tradicional, pois leva em consideração a porcentagem de desconto.

No que diz respeito ao ROI, é preciso considerar que ele não tem mérito real ao tentar calcular o fluxo de caixa futuro com base no fluxo de caixa que um investimento está acumulando hoje. É simplesmente uma maneira de medir a quantidade de lucro (ou retorno) que um investimento está fazendo ao longo do tempo. No entanto, é um ótimo indicador de onde está o seu investimento - devido à sua simplicidade e versatilidade, é um dos valores mais usados ​​para medir o sucesso de um investimento. Se um investimento retornar um ROI negativo ou houver oportunidades mais lucrativas usando um ROI diferente, o investimento não deve ser considerado.

Ambos os valores têm suas desvantagens, no entanto. Em termos de VPL, esse valor considera a taxa de desconto do valor do dólar no presente e no futuro; no entanto, não calcula exatamente o investimento inicial que deve ser dedicado. Se dois investimentos têm um VPL de US $ 100, pode parecer que ambos foram lucrativos; no entanto, se um requer um investimento dedicado de US $ 10.000 e os outros US $ 1.000.000, é óbvio que o primeiro é um investimento muito mais promissor. Por outro lado, como o ROI é uma equação tão simples e é facilmente manipulada, o problema ocorre ao inserir as informações de investimento..

Resumo:
1. O VAL mede o fluxo de caixa de um investimento; ROI mede a eficiência de um investimento.
2. O VPL calcula o fluxo de caixa futuro; O ROI simplesmente calcula o retorno que o investimento produz.
3. O VPL não pode determinar o investimento dedicado; O ROI pode ser facilmente manipulado até o ponto de imprecisão.