Diferença entre GAAP e 704 (b)

Seja um negócio de parceria, um empreendedorismo ou um negócio corporativo, entender o básico para contabilizar transações comerciais é muito importante para o bom andamento dos negócios. Sem saber como manter seus livros e quais são as diferentes maneiras de mantê-los, talvez você não consiga apresentar adequadamente as informações às pessoas associadas ao negócio. Por exemplo, existem muitas empresas de parceria e sociedades de responsabilidade limitada (LLC) que são tributadas como empresas de parceria, nas quais você precisa manter dois tipos de livros. Um livro é mantido com base nos Princípios contábeis geralmente aceitos e o outro é baseado na base tributária.

Os livros, mantidos com base nos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), registram as transações comerciais de acordo com as regras definidas pelo conselho de contabilidade financeira, enquanto que, nos livros fiscais, as transações são registradas de acordo com as regras do Código da Receita Federal para calcular o lucro tributável. No entanto, há outro conjunto de livros que devem ser mantidos pelas empresas, mas geralmente não são. Esses livros são conhecidos como livros da Seção 704 (b) e são preparados de acordo com as regras definidas na Seção 704 (b) e tentam descrever a economia do negócio.

O que é 704 b)?

Como já discutido, os livros elaborados de acordo com as regras do GAAP são baseados nos princípios de contabilidade financeira. Mas o objetivo dos livros 704 (b) é divulgar o efeito econômico substancial da alocação entre os parceiros. De acordo com os regulamentos definidos em 704 (b), as contas de capital devem ser mantidas de acordo com as regras específicas que não fazem parte do GAAP ou do imposto. Por exemplo, se uma propriedade é contribuída por um parceiro como parte de um negócio de parceria, de acordo com a seção 704 (b), a conta de capital do parceiro contribuinte deve ser creditada com o FMV ou o valor justo de mercado dessa propriedade. Da mesma forma, se a propriedade for distribuída, a conta de capital de uma distribuída deve ser debitada com o valor justo de mercado dessa propriedade..

Nenhuma avaliação especial é necessária para identificar o valor justo de mercado na manutenção dos livros de acordo com a seção 704 (b). De acordo com os regulamentos, todos os parceiros podem concordar com o valor justo de mercado se as partes forem adversas e se tratar de uma transação à distância.

O que é GAAP?

Os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos ou GAAP são impostos pelas empresas para trazer um nível mínimo de consistência nas demonstrações financeiras que é útil para analisar as empresas com a finalidade de investimento. Diferentes empresas seguem as regras GAAP para preparar relatórios financeiros para as partes interessadas. Diferentemente de 704 (b), de acordo com os métodos contábeis GAAP, o valor justo de mercado de um ativo é ajustado apenas em determinados eventos conhecidos como eventos de “reserva” ou “reserva”. Por exemplo, se um novo parceiro estiver ingressando em um negócio de parceria, os parceiros existentes poderão desejar reapresentar sua conta de capital contábil e, para fins comerciais, eles poderão documentar sua propriedade na avaliação de ativos acumulados antes de o novo parceiro ingressar na empresa. empresa.

Exemplo

Em um negócio de parceria, sempre são necessários três conjuntos de livros que são preparados de acordo com as leis tributárias para calcular o lucro tributável, GAAP para calcular o lucro do negócio e 704 (b) para calcular o efeito econômico das transações comerciais. Vamos supor que existam dois parceiros em um negócio, o Parceiro A e o Parceiro B. O parceiro A gera os fundos de US $ 1.000, enquanto o Parceiro B traz a propriedade com o valor justo de mercado de US $ 1.000 em um negócio de parceria. B alega depreciação acelerada, o que reduz a base tributária de um valor da propriedade para US $ 400. O método de depreciação linear usado para a contabilidade GAAP, que diminui o valor de uma propriedade para US $ 700. Agora, o valor da propriedade contribuída por B terá a seguinte base: US $ 700 para GAAP, US $ 400 para fins fiscais e US $ 1.000 para a seção 704 (b). Para calcular a depreciação da propriedade depreciável de acordo com a seção 704 (b), ela deve ter a mesma proporção que a depreciação tributária da base tributária, a menos que seja feita de acordo com o método corretivo da seção 704 (c).

No exemplo acima, se a depreciação tributária do primeiro ano for $ 40, a depreciação calculada em 704 (b) será calculada da seguinte forma: Cálculo da depreciação em 704 (b) = $ 40 / $ 400 vezes x $ 1.000 = $ 100

Diferença entre GAAP e 704 b)

Liquidação - No momento da liquidação, o produto deve ser distribuído entre os parceiros de acordo com as contas de capital positivas. Elas são chamadas de contas de capital da Seção 704 (b), e não contas de capital de acordo com os GAAP. No caso dos PCGA, os recursos são distribuídos entre os parceiros de acordo com as taxas de compartilhamento de receita e perda.

Por que manter a Seção 704 (b) e livros GAAP? -Os livros da Seção 704 (b) precisam ser mantidos, porque geralmente é exigido pela lei tributária, mas você não precisa mostrar esses livros sobre o saldo da declaração de imposto da parceria. Em segundo lugar, esses livros são usados ​​para identificar a substância econômica do negócio. Os livros GAAP, por outro lado, precisam ser mantidos para atender aos requisitos de relatório do negócio e mostrar consistência nas informações financeiras apresentadas aos acionistas e demais partes interessadas do negócio..