Diferença entre EPS básico e EPS diluído

Com a crescente complexidade dos negócios, os órgãos contábeis estão se esforçando ao máximo para melhorar a transparência, a confiabilidade e a comparabilidade das demonstrações financeiras. Essa é a razão pela qual mudanças frequentes foram observadas nos padrões de relatórios financeiros nas últimas duas décadas. Em 1997, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) emitiu uma nova regra segundo a qual as empresas eram obrigadas a calcular e relatar seus EPS no final de cada trimestre de duas maneiras, "básica" e "diluída". Se você vir uma demonstração financeira de qualquer empresa, sempre encontrará dois tipos de lucro por ação (EPS), lucro básico por ação e lucro diluído por ação. Ambos os termos atendem a uma finalidade diferente para as partes interessadas da empresa, especialmente os investidores.

Portanto, cada parte interessada deve saber o que é EPS básico e diluído e como eles são diferentes entre si. Observando o lucro por ação, eles podem calcular o valor do lucro obtido pela empresa em seu investimento. Por exemplo, se você precisar avaliar o desempenho financeiro de uma empresa, analisa o lucro líquido obtido por uma empresa e o lucro por ação obtido por uma empresa. Isso fornecerá uma imagem verdadeira para os acionistas quando planejarem investir na empresa.

O EPS básico

O lucro por ação básico é um valor total de lucro por ação que é calculado com base em um número de ações emitidas naquele momento. O EPS básico é calculado de acordo com a seguinte fórmula:

LPA básico = (lucro líquido - dividendo preferencial) ÷ ​​número de ações emitidas

Também é usado no cálculo da relação preço-lucro. O EPS básico representa a medida de rentabilidade de um negócio e o verdadeiro preço de uma ação. No entanto, um indivíduo deve saber que, se duas empresas geram o mesmo EPS, isso não significa que estão representando o mesmo desempenho financeiro. É possível que uma empresa tenha usado seu patrimônio com eficiência, enquanto a outra empresa tenha emitido mais ações para chegar à mesma quantidade de EPS básico.

O EPS diluído

Por outro lado, o lucro por ação diluído mostra o lucro por ação que uma empresa poderia obter, se todos os bônus de subscrição, opções de ações, conversíveis e outros valores mobiliários diluíveis exercíveis fossem levados em consideração, juntamente com o número adicional de ações emitidas na época..

Como você pode ver, o EPS diluído é calculado contabilizando os bônus de subscrição, conversíveis (ações e títulos), opções de ações e todos os outros instrumentos financeiros que podem ser convertidos em ações. Ele mostra a quantidade de EPS após o exercício de instrumentos financeiros dilutivos. Se você olhar da perspectiva dos investidores, o lucro por ação diluído não é considerado favorável, porque mostra o lucro por ação após a conversão de todos os valores mobiliários diluídos em ações, enquanto não ocorre alteração no lucro líquido..

Diferenças

Diluição de ações - A principal diferença entre o lucro básico por ação e o lucro diluído por ação é que o lucro por ação básico não considera a diluição prospectiva decorrente de bônus de subscrição, conversíveis e outros títulos.

Diferença de valor - O valor do EPS básico sempre será maior que o EPS diluído, porque, no caso de lucro por ação diluído, o lucro líquido permanece o mesmo que o EPS básico e apenas o número de ações emitidas aumenta.

Impacto na decisão de investimento - É muito importante calcular o lucro diluído por ação e incluí-lo na demonstração financeira, pois mostra o lucro após a diluição. Além disso, os investidores relutam em comprar ações das empresas em que há uma enorme diferença entre o lucro por ação básico e diluído, devido ao impacto adverso da diluição no preço das ações.