Clinton vs. Trump - Planos tributários comparados

Esta é uma comparação imparcial dos planos fiscais propostos divulgados por Hillary Clinton e Donald Trump. De muitas maneiras, sua política tributária se alinha amplamente à plataforma de seu partido político - Clinton quer que os ganhadores de alta renda paguem uma porcentagem maior de sua renda em impostos, enquanto Trump quer cortar impostos para todos os níveis de renda.

Examinamos não apenas as propostas específicas do plano tributário de cada candidato, mas também o impacto que essas propostas terão, conforme estimado por analistas de terceiros.

Para uma comparação detalhada de ambos os candidatos em todas as questões da campanha, consulte Donald Trump vs Hillary Clinton.

Atualização 12 de agosto de 2016: Em 8 de agosto, Trump proferiu um discurso em Detroit descrevendo uma política econômica revisada e novas propostas de impostos diferentes do que ele havia proposto anteriormente. Essa comparação foi escrita antes deste discurso, por isso incluímos suas propostas antigas e novas. No entanto, a campanha de Trump removeu de seu site alguns documentos que referenciamos (e citamos) para descrever suas propostas anteriores.

Gráfico de comparação

Plano tributário de Donald Trump versus gráfico de comparação do plano tributário de Hillary Clinton

	Plano Tributário de Donald Trump	Plano tributário de Hillary Clinton
Filosofia tributária	Corte impostos para todos	Aumentar impostos, especialmente para pessoas com renda alta.
Suportes fiscais - Renda Ordinária	Três - 12%, 25%, 33%. Proposta anterior: 10%, 20%, 25%	Oito - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%, 39,6%, 43,6%
Suportes fiscais - Receitas de investimentos	Três - 0%, 15%, 20%	Complexo. Os ganhos de longo prazo serão redefinidos para ativos mantidos> 6 anos. Taxas de imposto de 0%, 15%, 20% e 24% a longo prazo. Sobretaxas adicionais em alguns. Taxas mais altas para todos se ativos mantidos por menos de 6 anos.
Imposto de renda líquido de investimento	Revogação	Reter
Imposto sobre imóveis	Revogação	Reter e expandir. Aumentar a taxa de imposto de 40% para 45%; e adicionar novos escalões de imposto de 50%, 55% e 65% para propriedades no valor de mais de US $ 10 milhões, US $ 50 milhões e US $ 500 milhões, respectivamente.
Imposto sobre presentes	Revogação	Reter
Impacto no PIB	11% positivo (estimado pela Fundação Fiscal)	1% negativo (estimado pela Fundação Fiscal)
Impacto na criação de empregos	Positivo. 5,3 milhões de novos empregos (estimados pela Fundação Fiscal)	Negativo. 311.000 empregos a menos (como estimado pela Fundação Fiscal)
Impacto na dívida pública	Negativo. Dívida do governo superior a US $ 10 trilhões (estimada pela Fundação Fiscal)	Positivo. Dívida nacional inferior a US $ 191 bilhões (estimada pela Fundação Fiscal)
Impacto nos salários	Positivo. + 6,5% de aumento salarial (estimado pela Fundação Fiscal)	Negativo. -0,8% de aumento salarial (estimado pela Fundação Fiscal)
Maiores Beneficiários	Ganhadores de alta renda	Pessoas com baixa renda

Conteúdo: Clinton vs Trump - Comparados os planos tributários

• 1 Impostos individuais
  • 1.1 Plano de Clinton para impostos individuais
  • 1.2 Plano Tributário de Trump para Indivíduos
  • 1.3 Imposto Predial
• 2 Impostos corporativos
• 3 Crítica
  • 3.1 Análise da Moody's
• 4 Preferências do Eleitor
• 5 Referências

Impostos individuais

A maioria das propostas de ambos os candidatos gira em torno do imposto de renda cobrado dos indivíduos. O sistema tributário na América é progressivo. Isso significa que, à medida que a renda anual aumenta, uma parcela maior dessa renda deve ser paga em impostos. por exemplo. para arquivadores únicos em 2016, a taxa de imposto sobre os primeiros US $ 9.275 de renda é de 10%, mas sobe para 15% para rendimentos entre US $ 9.275 e US $ 37.650 e continua subindo até um máximo de 39,6% por US $ 415.050.

Suportes do imposto de renda federal de 2016

As taxas de imposto sobre ganhos de capital dependem do seu conjunto geral de impostos e de quanto tempo os ativos foram mantidos antes de serem vendidos com lucro

No entanto, existem algumas "brechas" no código tributário em que certos tipos de renda são tributados a uma taxa mais baixa. por exemplo. a receita de ganhos de capital de longo prazo é tributada em no máximo 20%, mesmo que essa renda seja de milhões de dólares. Alguns críticos argumentam que essa discrepância entre as alíquotas de impostos sobre salários / salários e rendimentos de investimentos é injusta. É a razão pela qual Warren Buffett paga uma parcela menor de sua renda em impostos do que a maioria de seus funcionários.

Plano de Clinton para impostos individuais

As propostas de Clinton são principalmente sobre o fechamento dessas "brechas". Os destaques de seu plano tributário incluem:

• Uma sobretaxa de imposto de 4% sobre a renda superior a US $ 5 milhões. Isso criaria um novo suporte fiscal de 43,6% (39,6 + 4) para rendas acima de US $ 5 milhões. Todos os outros escalões de impostos permaneceriam os mesmos descritos no gráfico acima.
• "Regra de Buffett" que determina uma taxa mínima de 30% para pessoas com renda acima de US $ 1 milhão. Algumas pessoas geram a maior parte de sua renda a partir de investimentos tributados a uma taxa mais baixa (ganhos de capital). Esta regra reduziria o benefício fiscal da renda de investimento para pessoas que ganham mais de US $ 1 milhão em um determinado ano.
• Todas as deduções discriminadas seriam limitadas a um valor de imposto de 28%. Deduções discriminadas tendem a favorecer pessoas com faixas de imposto mais altas. por exemplo. uma dedução de juros hipotecários de US $ 10.000 reduz sua obrigação tributária em apenas US $ 1.500 se você for um casal com 15% de imposto (renda anual < $75,300). But if you are in the 35% marginal tax bracket (income between $413,350 and $466,950), then the tax savings on the same $10,000 mortgage interest deduction is $3,500. Clinton's proposal is to limit the tax benefit of all itemized deductions to 28%. So in this scenario, the tax savings would be capped at $2,800 for $10,000 in mortgage interest. Naturally, this provision only affects people who are in a tax bracket higher than 28%.
• Aumentar as taxas de imposto sobre ganhos de capital. Atualmente, existem apenas duas camadas nas quais os ganhos de capital são divididos - curto prazo (ativos mantidos em 1 ano). A idéia por trás desse sistema é recompensar o investimento a longo prazo, e não a especulação. Se os ativos são mantidos a longo prazo antes de serem vendidos com lucro, são tributados a uma taxa mais baixa que os ganhos de curto prazo. Clinton quer aumentar o número de camadas para sete (< 1yr, 1-2 yrs, 2-3 yrs, and so on with the lowest tax rate bracket for assets held for more than 6 years).
• Limite a quantia que pode ser economizada em contas de aposentadoria com vantagens fiscais, como IRAs e contas 401k. Clinton acredita que essas contas com vantagem fiscal foram usadas indevidamente para proteger grande parte da renda dos impostos, embora a Receita Federal imponha limites sobre quanto dinheiro pode ser contribuído para essas contas todos os anos. Seu plano tributário propõe impor mais limites ao valor total que essas contas podem acumular.
• Os juros transportados devem ser tributados às alíquotas comuns do imposto de renda. Juros transportados é a taxa de desempenho paga a um gerente de investimentos, geralmente com base nos retornos gerados pelo gerente para o fundo de investimento. Em uma brecha de longa data - e muito controversa -, os juros transportados são tributados à alíquota do imposto sobre ganhos de capital, que é significativamente menor que a alíquota do salário. Várias tentativas legislativas para aumentar essa taxa de imposto falharam.
• Um crédito fiscal de US $ 1.200 para despesas de cuidador
• Aumente o imposto sobre a propriedade, também conhecido como "imposto sobre a morte" de 40% a 45%; e reduzir a isenção do imposto predial de US $ 5,45 milhões para US $ 3,5 milhões.

Plano Tributário de Trump para Indivíduos

Os impostos são uma questão complexa. Por exemplo, nem todos concordam que uma taxa de imposto mais baixa para ganhos de capital é uma brecha. Da mesma forma, tributar a receita de dividendos pode ser considerado dupla tributação, porque os dividendos são lucros da empresa distribuídos aos acionistas. As empresas já pagaram impostos sobre sua receita e os dividendos são distribuídos a partir da receita líquida, após impostos, da empresa.

A visão republicana sobre impostos é que impostos mais baixos estimulam a atividade econômica. Por sua vez, isso resulta em superior receita para o governo federal porque a torta é maior, mesmo que a participação do governo na torta seja menor.

De acordo com essa posição republicana, o plano tributário de Trump defende cortes de impostos para todos os níveis de renda. Os destaques do plano tributário de Trump incluem:

• Reduzir o número de faixas de imposto Trump defendia ter apenas quatro faixas de imposto - 0%, 10%, 20% e 25%. Isso significava que a faixa tributária mais alta seria significativamente menor do que é hoje. Assim, quem recebe alta renda se beneficiaria mais desses cortes de impostos; embora pessoas de todos os níveis de renda tenham uma nota fiscal mais baixa. Em agosto, Trump lançou um plano econômico revisado em que as taxas de imposto propostas eram: 12%, 25%, 33%. Embora ainda seja mais baixo que o atual regime tributário, é mais alto do que sua proposta original e tem como objetivo abordar críticas de que seu plano tributário seria muito caro e, portanto, aumentaria a dívida do governo.

Suportes individuais de imposto de renda sob o acordo de Donald Trump Velho Plano Tributário

• Aumente a dedução padrão para US $ 25.000 por pessoa
• Impostos sobre dividendos e mais-valias devem ser limitados a 20% Atualmente, há uma sobretaxa em certas receitas de investimentos provenientes de dividendos e ganhos de capital que foram impostos para financiar o Obamacare. Por exemplo, o plano de Trump revogaria o NIIT, que foi aplicado para financiar a Affordable Care Act (também conhecida como Obamacare). Esse imposto - atualmente 3,8% - aplica-se à renda de investimento para famílias que ganham mais de US $ 250.000.
• Revogar a AMT (imposto mínimo alternativo). A AMT foi imposta para garantir que as pessoas com renda acima de um determinado nível paguem pelo menos uma parte dela em impostos. A intenção era semelhante à regra de Buffett proposta por Clinton. No entanto, ao longo dos anos, os limiares para a AMT nem sempre acompanharam a inflação e tornaram o código tributário mais complicado, além de garantir uma porcentagem mais ampla da população do que o inicialmente pretendido..
• Revogar o imposto predial e o imposto sobre doações. Os republicanos argumentam que o imposto sobre a propriedade (também conhecido como "imposto sobre a morte") e o imposto sobre doações são injustos porque a pessoa que presenteava, ou a pessoa que faleceu cuja propriedade agora está mudando de mãos, já pagou impostos sobre a riqueza a ser transferida. Quando impostos são impostos sobre presentes ou heranças, o governo está com efeito duplo. Trump quer eliminar esses dois impostos.
• Juros incorridos para serem tributados como renda ordinária, em vez da menor taxa de imposto sobre ganhos de capital. Em uma partida dos políticos republicanos tradicionais, o plano de Trump realmente concorda com o de Clinton que os juros devidos deveriam ser tributados como renda ordinária.

Imposto sobre imóveis

Os republicanos chamam o imposto predial de "imposto mortal" porque é cobrado sobre o patrimônio de um indivíduo quando ele morre quando a riqueza é herdada por herdeiros. O imposto é objeto de muito debate entre economistas e analistas de políticas. Vários argumentos importantes a favor e contra o imposto predial estão resumidos aqui.

Donald Trump, como a maioria dos republicanos, quer revogar o imposto sobre imóveis. Em contraste, Hillary Clinton quer aumentar esse imposto. Atualmente, propriedades menores que US $ 5,45 milhões estão isentas do imposto predial; riqueza sobre esse valor é tributada em 40%. Clinton propôs pela primeira vez uma taxa de imposto mais alta (45%) e um limite mais baixo (US $ 3,5 milhões) para aplicar o imposto.

Mais tarde, Clinton revisou sua proposta para torná-la mais progressiva. Sua proposta mais recente é os seguintes colchetes de imposto sobre imóveis: Nenhum (até US $ 5,45 milhões), 45% (US $ 5,45 a US $ 10 milhões), 50% (US $ 10-50 milhões), 55% (US $ 50 - US $ 500 milhões), 65% para riqueza superior a US $ 500 milhões.

Analistas argumentaram que o aumento de impostos, conforme proposto por Clinton, não aumentará a receita do governo, porque praticamente todas as grandes propriedades encontrarão maneiras de evitar esse imposto por meio de um planejamento imobiliário criterioso..

Impostos corporativos

O imposto de renda corporativo é uma grande fonte de receita para o governo federal. Ambos os candidatos têm algumas propostas para ajustar o sistema tributário das empresas.

Os destaques das propostas de Clinton para impostos corporativos incluem:

• Um novo imposto sobre o comércio de alta frequência. O comércio de alta frequência é usado pelas empresas financeiras para negociar rapidamente nas bolsas de valores e, nesse processo, pode aumentar o preço pago pelos investidores de varejo pelos mesmos valores mobiliários. Aumenta o risco sem agregar muito valor ao sistema financeiro.
• Crédito tributário para empresas que instituem planos de participação nos lucros com funcionários. Defendendo que as empresas compartilhem lucros com seus funcionários, o crédito tributário de participação nos lucros de Clinton será aplicado nos dois primeiros anos do programa de participação nos lucros de uma empresa. O crédito será 15% dos lucros compartilhados e será limitado a uma quantia de participação nos lucros de 10% do salário anual do funcionário.
• Feche a brecha "prêmio de resseguro" em que uma empresa paga prêmios de resseguro à sua subsidiária em um país estrangeiro.

Os destaques do plano tributário de Trump para as empresas incluem:

• Diminuir a taxa de imposto de renda das empresas de 35% para 15% Uma taxa de imposto mais baixa sobre as empresas estimula a atividade econômica e incentiva as empresas a se localizarem nos Estados Unidos.
• Proibir o diferimento de imposto de renda corporativo sobre receita estrangeira. Traga dinheiro corporativo atualmente no exterior de volta para os EUA por meio de uma taxa de imposto de repatriação única de 10%. Esta é a proposta de política mais substantiva para impostos corporativos que emergiu de qualquer candidato. As empresas americanas têm bilhões de dólares no exterior. Se esse dinheiro fosse repatriado para os EUA, o imposto de renda seria devido. Então, eles se atrasaram em trazer esse dinheiro de volta. O plano de Trump é ter um relaxamento único na taxa de repatriamento para incentivar a devolução de todo o dinheiro ao país. Depois disso, as empresas seriam proibidas de diferir impostos sobre a renda estrangeira. Os cidadãos dos EUA, como indivíduos, são obrigados a pagar impostos sobre todos os rendimentos - estrangeiros e domésticos. Portanto, a regra proposta alinharia as leis para que as empresas não pudessem adiar impostos sobre a renda estrangeira.
• Limites de quanto despesa de juros pode ser dedutível

Crítica

A grande idéia do plano tributário de Clinton é aumentar os impostos e o plano de Trump pede cortes de impostos. Portanto, segundo o plano de Clinton, a receita do governo federal aumentaria e o déficit orçamentário diminuiria. Por outro lado, o plano de Trump custaria ao governo federal mais de US $ 10 trilhões em 10 anos.

Vários analistas terceirizados estimaram o impacto do plano de Trump em 10 anos. As estimativas variam de US $ 9,5 a US $ 12 trilhões em perda de receita.

Mas essa não é a história completa. As propostas de Trump estimulariam a economia, aumentariam o PIB e criariam mais empregos; e os defensores argumentam que esse crescimento econômico compensaria a redução na receita. Em termos simples, o bolo crescerá, portanto, mesmo com uma parcela menor, o governo não perderá receita.

Embora definitivamente haja mérito nesse argumento, a The Tax Foundation, uma empresa de pesquisa de tendência conservadora, calculou que, mesmo contabilizando esse crescimento, o plano tributário custaria mais de US $ 10 trilhões em 10 anos. Esse déficit de receita aumentaria diretamente a dívida nacional.

O plano tributário de Clinton também não está isento de falhas. O aumento de impostos, embora aumente a receita do governo e ajude a reduzir a dívida do governo, tem um efeito assustador na economia. A Fundação Fiscal estima que o plano de Clinton reduziria a renda após todos os contribuintes em pelo menos 0,9% e reduziria o PIB em 1% a longo prazo..

O impacto econômico dos planos tributários propostos por Hillary Clinton e Donald Trump, estimados pela Fundação Fiscal

Os críticos consideraram o plano de participação nos lucros de Clinton complexo e enigmático. O plano sugere que, após dois anos, "as empresas que estabeleceram planos de participação nos lucros e usufruíram dos benefícios não precisariam mais de crédito para sustentar os planos". Não há evidências para indicar que esse seria o caso. Também não oferece maneiras de financiar o crédito tributário. Além disso, isso causa muita interferência do governo em como as empresas privadas estruturam a remuneração de seus funcionários.

Outro problema com as propostas de Clinton sobre tributar ganhos de capital é a grande complexidade que ela introduz. Hoje é fácil para os investidores (e seus corretores) dividir seus ganhos de capital em curto e longo prazo, com base em se os ativos foram mantidos por mais de um ano. Dividir isso em 7 níveis diferentes aumentaria a complexidade dos relatórios para instituições financeiras e a complexidade do depósito de impostos para indivíduos.

Análise da Moody's

A Moody's Analytics, uma subsidiária da agência de classificação e pesquisa de crédito Moody's Corp., analisou as propostas de política econômica de Clinton e Trump. O principal autor dessa análise é Mark Zandi, um democrata registrado que doou o valor máximo permitido de US $ 2.700 para a campanha de Clinton, mas que aconselhou o senador republicano John McCain na corrida presidencial de 2008. Zandi previu uma vitória de Clinton desde agosto de 2015, portanto, seu viés deve ser observado.

A análise da Moody's concluiu que, se todas as propostas econômicas de Clinton fossem aprovadas, a economia criaria 10,4 milhões de empregos durante sua presidência e o PIB aumentaria 2,7% ao ano. Sua previsão de manutenção do status quo é de 7,2 milhões de empregos e taxa de crescimento do PIB de 2,3%. mais do que o esperado sob a lei atual.

A análise da Moody's das propostas econômicas de Donald Trump prevê uma taxa de crescimento do PIB de 1,4% e 3,5 milhões a menos de empregos do que o projetado pela lei atual.

Preferências do eleitor

Embora existam muitas diferenças nos planos tributários dos candidatos, os eleitores geralmente não escolhem com base na política. Em uma visão alegre de como as pessoas tomam decisões e depois as racionalizam, este vídeo mostra a reação dos apoiadores de Clinton em Nova York quando foram informados sobre as propostas de plano tributário de Trump.

Referências

• Plano Tributário de Donald Trump (PDF) - Website oficial
• Posição política de Trump sobre impostos - Website oficial
• Posição política de Clinton sobre impostos - Website oficial
• Análise do plano tributário de Hillary Clinton - Fundação Fiscal
• Uma análise das propostas fiscais de Hillary Clinton - Centro de política tributária
• Trump planeja reescrever plano tributário - Politico
• Análise do plano tributário de Donald Trump - Fundação Fiscal
• Análise do plano tributário de Donald Trump - Centro de política tributária
• Discurso de Donald Trump sobre a economia, sobre fatos - Jornal de Wall Street
• Os candidatos e seus impostos - PBS
• Como Clinton e Trump diferem dos impostos - New York Times
• Trump vs Clinton sobre a economia - CBS News
• Briefing Especial: Políticas Tributárias dos Principais Candidatos à Presidência - Wolters Kluwer Imposto e contabilidade