Diferença entre AMC e TER

AMC vs TER

“AMC” e “TER” são termos no campo de participação acionária e investimentos, particularmente no campo de encargos de fundos.

O índice de despesas totais (TER, abreviado) é uma medida para estimar os custos operacionais de um fundo na forma de uma porcentagem. Também é referido como índice de despesa total da administração ou, mais informalmente, como índice de despesa. O cálculo para encontrar o índice de despesa total é feito dividindo os custos totais do fundo pelos ativos totais. O quociente desse cálculo é expresso em porcentagem como o índice de despesa total.

É fácil saber o total de ativos, pois existem instruções e registros a serem usados ​​como referências. No entanto, os custos totais são outra história. Existem muitos componentes que compõem os custos totais de um fundo mútuo. Algumas delas incluem: taxas de consultoria de gestão ou investimento, comissões, despesas operacionais e taxas como custos administrativos, taxas de distribuição 12b-1, taxas de negociação, taxas legais e taxas de auditor. A taxa anual de gerenciamento (ou AMC) também está incluída nos custos totais, como outros encargos, como registro de ações e taxas de custódia.

No entanto, a taxa total de despesas não inclui taxas de transação e taxas de desempenho.
É importante determinar e conhecer o índice total de despesas de um fundo mútuo, pois mostra quanto lucro, ganho ou retorno do referido fundo. Simplificando, o retorno inicial dos fundos menos o índice total de despesas mostra o ganho ou o lucro do investidor do fundo.

Os investidores preferem o índice total de despesas como a forma mais precisa de mensuração em comparação com a taxa anual de administração. A taxa total de despesas mostra uma imagem mais saudável em comparação com o outro tipo, e a AMC é apenas um componente dos custos totais. O índice de despesas totais não é publicado em nenhum extrato ou registro, diferentemente da taxa anual de administração.

A taxa de administração anual é um dos componentes dos custos totais de um fundo mútuo. A AMC é uma cobrança feita por uma instituição financeira ou representantes que gerenciam as contas de investimento de investidores individuais. Essa cobrança geralmente é cobrada por um gerente de fundos, corretor da bolsa ou consultor financeiro. A taxa usual para a taxa anual de administração é de 0,5% a 1,5%, dependendo do tamanho do investimento e do grau ou importância do conselho dado ao investidor. Assumindo a maior porcentagem da taxa de cobrança, a repartição usual da taxa é a seguinte: 2/3 por cento ou (1%) vai para pesquisa, salários e custos na administração do fundo e o restante (0,5%) é alocado para essa comissão de trilha por "custos de manutenção". A comissão de trilha é uma cobrança controversa, mas é paga pelas empresas de gestão de investimentos a consultores financeiros.

Diferentemente da taxa de despesa total, a taxa anual de administração é publicada em demonstrativos e registros, particularmente em demonstrativos que exigem que um investidor declare seus ativos e passivos.

Resumo:

1.A relação de despesa total e a taxa de administração anual são dois termos relativos quando se trata de ações e investimentos.
2.Uma relação de despesa total é a medida para determinar o percentual de lucro do investidor do fundo. Por outro lado, a taxa anual de gerenciamento é apenas um componente dos custos totais, um dos elementos no cálculo da taxa total de despesas.
3.O índice de despesas totais apresenta o lucro do fundo e, portanto, é considerado um método de mensuração de ativos. 4.Enquanto isso, a taxa de administração anual pode ser considerada um passivo, uma vez que se enquadra nos custos totais.
5.O índice de despesas totais fornece uma visão geral do desempenho e da lucratividade do fundo, enquanto a taxa anual de administração é apenas uma pequena parte de todo o cenário das taxas e encargos do fundo. É também uma fração do que os investidores têm que pagar.