Opções de ações qualificadas vs. não qualificadas

Dependendo do tratamento tributário das opções de ações, elas podem ser classificadas como opções de ações qualificadas ou opções de ações não qualificadas. Opções de ações qualificadas também são chamadas Opções de ações de incentivo, ou ISO.

Os lucros obtidos com o exercício de opções de ações qualificadas (QSO) são tributados à alíquota do imposto sobre ganhos de capital (normalmente 15%), que é inferior à taxa na qual a renda ordinária é tributada. Os ganhos com opções de ações não qualificadas (NQSO) são considerados renda ordinária e, portanto, não são elegíveis para a redução de impostos. Os NQSOs podem ter impostos mais altos, mas também oferecem muito mais flexibilidade em termos de quem podem ser concedidos e como podem ser exercidos. As empresas geralmente preferem conceder opções de ações não qualificadas porque podem deduzir o custo incorrido para as NQSOs como uma despesa operacional mais cedo.

Mais detalhes sobre as diferenças, regras e restrições de opções de ações qualificadas e não qualificadas são fornecidos abaixo, juntamente com exemplos de cenários.

Gráfico de comparação

Gráfico de comparação de Opções de ações não qualificadas versus Opções de ações qualificadas

	Opções de ações não qualificadas	Opções de Ações Qualificadas
Destinatário	Pode ser emitido para qualquer pessoa, por exemplo, funcionários, fornecedores, conselho de administração	Só pode ser emitido para funcionários
Preço do exercício	Pode ter qualquer preço de exercício	O preço de exercício deve ser pelo menos igual ao valor justo de mercado (FMV) no momento da concessão. Para 10% + acionistas, o preço de exercício deve ser igual a 110% ou mais do FMV no momento da concessão.
Consequências fiscais (destinatário)	Nenhum imposto no momento da concessão. O recebedor recebe renda (ou perda) ordinária no exercício, igual à diferença entre o preço da concessão e o FMV da ação na data do exercício.	Nenhum imposto no momento da concessão ou no exercício. Imposto sobre ganho ou perda de capital na venda de ações, se o funcionário mantiver as ações por pelo menos 1 ano após o exercício da opção.
Consequências fiscais (empresa)	Enquanto a empresa cumprir obrigações de retenção na fonte, poderá deduzir os custos incorridos como despesa operacional. Esse custo é igual à renda ordinária declarada pelo destinatário.	Nenhuma dedução disponível para a empresa.
Valor do estoque	Não há limite no valor do estoque que pode ser recebido como resultado do exercício	O valor justo de mercado agregado (determinado na data da concessão) das ações compradas pelo exercício de QSOs exercíveis pela primeira vez não pode exceder US $ 100.000 em um ano civil.
Período de espera	Sem restrições	Uma vez exercidas as opções, o empregado é o proprietário das ações. Ela deve manter as ações por no mínimo 1 ano adicional antes de vender as ações. Se vendido antes de 1 ano, é uma disposição desqualificante e tratado como opções de ações não qualificadas.
Transferível	Pode ou não ser transferível	Deve ser intransferível e exercível no máximo 10 anos após a concessão.

Conteúdo: Opções de ações qualificadas versus não qualificadas

• 1 Como funcionam as opções de ações
• 2 Regras para opções de ações qualificadas (opções de ações de incentivo)
• 3 Tratamento Fiscal
  • 3.1 Exemplos
• 4 Evitar a dupla tributação
• 5 Referências

Como funcionam as opções de ações

As opções de ações são frequentemente usadas por uma empresa para compensar os funcionários atuais e atrair potenciais contratações. As opções de ações do tipo funcionário (mas não qualificadas) também podem ser oferecidas a não funcionários, como fornecedores, consultores, advogados e promotores, pelos serviços prestados. As opções de ações são opções de compra sobre as ações ordinárias de uma empresa, ou seja, contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários a direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Os funcionários esperam lucrar com o exercício dessas opções no futuro quando o preço das ações for maior.

A data em que as opções são concedidas é chamada de data da concessão. O valor justo de mercado das ações na data da concessão é chamado de preço da concessão. Se esse preço for baixo e se o valor das ações aumentar no futuro, o destinatário poderá exercício a opção (exercer o direito de comprar as ações pelo preço da subvenção).

É aqui que as opções de ações qualificadas e não qualificadas diferem. Com os NQSOs, o destinatário pode vender imediatamente as ações que adquirir adquirindo, exercendo a opção. Este é um "exercício sem dinheiro", porque o destinatário simplesmente embolsa a diferença entre o preço de mercado e o preço da concessão. Ela não precisa colocar dinheiro em caixa própria. Porém, com opções de ações qualificadas, o destinatário deve adquirir as ações e mantê-las por pelo menos um ano. Isso significa pagar em dinheiro para comprar as ações pelo preço da concessão. Também significa risco mais alto, porque o valor das ações pode cair durante o período de um ano.

Regras para opções de ações qualificadas (opções de ações de incentivo)

O IRS e a SEC impuseram algumas restrições às opções de ações qualificadas devido ao tratamento tributário favorável que recebem. Esses incluem:

• O destinatário deve esperar pelo menos um ano após a data da concessão antes de poder exercer as opções.
• O destinatário deve esperar pelo menos um ano após a data do exercício para poder vender as ações.
• Somente funcionários da empresa podem ser beneficiários de opções de ações qualificadas emitidas pela empresa.
• As opções expiram após 10 anos.
• O preço de exercício deve ser igual ou superior ao valor justo de mercado das ações subjacentes no momento da concessão.
• Para funcionários que possuem 10% ou mais da empresa, o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado e as opções expiram em 5 anos a partir da data da concessão..
• As opções não são transferíveis, exceto por vontade ou pelas leis de descendência. A opção não pode ser exercida por ninguém que não seja o detentor da opção.
• O valor justo de mercado agregado (determinado na data da concessão) das ações compradas pelo exercício de ISOs que são exercíveis pela primeira vez não pode exceder US $ 100.000 em um ano civil. Na medida em que o faz, essas opções são tratadas como opções de ações não qualificadas.

Tratamento Tributário

Por que as pessoas usam opções de ações qualificadas, apesar dessas restrições? O motivo é o tratamento tributário favorável concedido aos ganhos com QSOs.

Quando são exercidas opções de ações não qualificadas, o ganho é a diferença entre o preço de mercado (FMV ou valor justo de mercado) na data do exercício e o preço da concessão. Isso também é conhecido como elemento de barganha. Esse ganho é considerado renda ordinária e deve ser declarado na declaração de impostos daquele ano.

Agora, se o destinatário vender imediatamente as ações após o exercício, não haverá mais considerações fiscais. No entanto, se o destinatário detiver as ações após o exercício das opções, o FMV na data do exercício se tornará o preço de compra ou "base de custo" das ações. Agora, se as ações forem detidas por mais um ano, qualquer mais longe ganhos são considerados ganhos de capital de longo prazo. Se as ações forem vendidas antes desse prazo, quaisquer ganhos ou perdas adicionais serão contabilizados no resultado da receita ordinária..

A maior vantagem das opções de ações qualificadas é que o elemento de barganha não é considerado renda ordinária. De fato, além da AMT (Imposto Mínimo Alternativo), o exercício das opções de ações nem precisa ser relatado no ano se as ações não forem vendidas. Não são devidos impostos quando são exercidas opções de ações qualificadas e as ações são adquiridas ao preço de concessão (mesmo que o preço de concessão seja inferior ao valor de mercado no momento do exercício).

Quando as ações são eventualmente vendidas (após um período de retenção de pelo menos 1 ano), os ganhos são considerados ganhos de capital de longo prazo, que são tributados a uma taxa mais baixa que a renda ordinária. Se as ações são vendidas antes do prazo de um ano, é chamado de "disposição desqualificante", que é tratada como uma opção de ações não qualificada.

Exemplos

É possível que as opções de ações de incentivo - mesmo que tenham sido qualificadas quando concedidas - não "se qualificam" para o status de vantagem fiscal. Por exemplo,

• Se foi um "exercício sem dinheiro": o funcionário pode optar por vender as ações imediatamente após o exercício das opções, embolsando assim a diferença entre o preço de mercado e o preço de concessão (exercício) da opção. Isso permite que o funcionário não gaste seu próprio dinheiro e também os libera do risco de que o preço das ações caia após o exercício.
• Se o empregado não mantiver as ações por 1 ano após o exercício das opções.

É útil procurar exemplos diferentes para entender as implicações fiscais. Digamos que um funcionário tenha recebido opções de ações em 1º de janeiro de 2010 quando o preço das ações era de US $ 5. Vamos supor também que a renda do funcionário seja de US $ 100.000 e ela esteja na faixa de 28% da taxa marginal de imposto para a renda comum. Agora, vamos dar uma olhada nos diferentes cenários e calcular as implicações fiscais.

Exemplos de implicações fiscais de opções de ações qualificadas e não qualificadas

Cenário 1 é a opção de compra qualificada clássica. Nenhuma receita é declarada quando as opções são exercidas e nenhum imposto é devido em 2011. As ações são mantidas por mais de um ano após a compra, para que todos os ganhos sejam tributados à alíquota de 15% a longo prazo de 15%.

Cenário 2 é um exemplo de uma disposição desqualificante, mesmo que o plano fosse um plano de opção de compra de ações qualificado. As ações não foram mantidas por um ano após o exercício, portanto, os benefícios fiscais de um ISO qualificado não são realizados.

Cenário 1 e Cenário 2 na categoria não qualificada representam a mesma situação quando a concessão estava sob um plano de opção de ações não qualificado. Quando as opções são exercidas (2011), a renda ordinária é declarada igual à diferença entre o FMV na data do exercício (US $ 15) e o preço da concessão (US $ 5). No cenário 1, as ações são compradas e mantidas por mais de um ano. Portanto, os ganhos adicionais (US $ 22 - US $ 15) são considerados ganhos de capital de longo prazo. No cenário 2, as ações não são mantidas por mais de um ano. Portanto, os ganhos adicionais também são considerados renda ordinária. Finalmente, cenário 3 é um caso especial do cenário 2 em que as ações são vendidas imediatamente após serem adquiridas. Este é um "exercício sem dinheiro" das opções de ações e todo o lucro é considerado renda ordinária.

Esta planilha possui exemplos semelhantes aos mostrados acima, que mostram como a receita será reportada nas declarações W2 e como os ganhos de capital serão reportados, tanto a curto como a longo prazo, em vários cenários..

O TurboTax tem um bom guia sobre esse tópico, que apresenta cenários ainda mais detalhados e também discute como o imposto mínimo alternativo (AMT) complica ainda mais as questões sobre opções de ações qualificadas.

Evitar a dupla tributação

Quando a renda dos exercícios de opção de ações é relatada no W2, você deve ter cuidado extra para evitar a dupla tributação. Isso ocorre porque a corretora usa a base de custo incorreta no 1099-B que eles emitem para você.

1099-B é uma declaração emitida por corretores listando todas as suas transações com ações. Eles são divididos em curto e longo prazo, para que possam ser facilmente relatados. Além de enviar essas informações, seu corretor também as envia para o IRS. Para cada transação, o 1099-B registra a base de custo (ou seja, preço de compra ou custo de aquisição das ações + comissão da corretora) e os rendimentos (ou seja, valor recebido quando as ações são vendidas). A diferença entre os dois é o ganho (ou perda) líquido.

Embora o elemento de barganha (veja a definição acima) seja relatado como receita no seu W2, a corretora não ajusta sua base de custo no 1099-B. por exemplo. se o preço da concessão for de US $ 10 e você exercer suas opções quando o preço for de US $ 30, serão informados US $ 20 no seu W2. Como todos os salários do W2, os impostos de renda e outros impostos aplicáveis, como Previdência Social e Medicare, serão retidos nessa receita. Portanto, você esperaria que o 1099-B da corretora listasse a base de custo como US $ 30 (+ uma pequena comissão) e o resultado como US $ 30.

Em vez disso, o que você verá é que o 1099-B reportará a base de custo como US $ 10 e passará a US $ 30 e reportará um ganho de US $ 20 ao IRS. Portanto, ao registrar sua declaração de imposto, você deve ajustar a base de custo e observar que a base relatada pela corretora está incorreta. Isso é muito importante, caso contrário, você acaba pagando impostos duas vezes. Leitura adicional sobre este tópico.

Referências

• Opções de ações de incentivo (Opções de ações qualificadas) - Wikipedia
• Stock Options - Publicação IRS 525 (2011) Receita tributável e não tributável
• Opções de ações de incentivo - TurboTax