Diferença entre colocação privada e atribuição preferencial
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Para convidar o público em geral, para subscrever as ações de uma empresa, ele faz uma emissão pública, por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO). No entanto, quando uma empresa busca captar recursos, sem realizar uma emissão pública, tem a opção de colocação privada, na qual os valores mobiliários (ações e debêntures conversíveis em ações) são emitidos a investidores privados, não excedendo 200 membros em um exercício financeiro..
Existem dois tipos de colocação privada, a saber, colocação preferencial e colocação institucional qualificada. Há casos em que as pessoas justapõem a atribuição preferencial para colocação privada. A atribuição preferencial é quando a empresa atribui valores mobiliários a algumas pessoas selecionadas com base na preferência. O trecho deste artigo trata da diferença entre colocação privada e colocação preferencial.
Conteúdo: canal privado versus atribuição preferencial
- Gráfico de comparação
- Definição
- Principais diferenças
- Conclusão
Gráfico de comparação
| Base para Comparação | Colocação privada | Atribuição preferencial |
|---|---|---|
| Significado | Colocação Privada refere-se à oferta ou convite à oferta feita a investidores específicos, para convidá-los a subscrever ações, a fim de levantar fundos. | Atribuição preferencial, é a atribuição de ações ou debêntures a um grupo selecionado de pessoas é feita por uma empresa listada, para arrecadar fundos. |
| Governado por | Seção 42 da Lei das Sociedades de 2013 | Seção 62 (1) da Lei de Sociedades de 2013 |
| Carta de oferta | Carta de oferta de canal privado | Esse documento não existe |
| Consideração | O pagamento é feito por meio de cheque, saque à vista ou outros modos, exceto dinheiro. | Dinheiro ou contraprestação que não dinheiro. |
| conta bancária | Para manter o dinheiro do aplicativo, é necessária uma conta bancária separada em um banco comercial agendado. | Não requerido. |
| Artigos de associação | Os estatutos da empresa devem autorizá-lo. | Nenhuma autorização é necessária. |
Definição de canal privado
A colocação privada implica a venda de valores mobiliários, ou seja, debêntures ou ações, a investidores privados, com o objetivo de captar recursos para a empresa. De acordo com a seção 42 da Companies Act 2013, a colocação privada é aquela em que uma empresa faz uma oferta a pessoas selecionadas, como fundos mútuos ou companhias de seguros, emitindo uma Carta de oferta de colocação privada e satisfazendo as condições nela.
A oferta ou convite para subscrição de valores mobiliários pode ser feita para até 200 pessoas ou menos, em um exercício, sem incluir compradores institucionais qualificados e valores mobiliários emitidos aos funcionários por meio do ESOP (Employees Stock Option Plan). Se uma empresa fizer uma oferta ou convite para oferecer uma emissão ou firmar um contrato para emitir ações a pessoas além do limite prescrito, ela será considerada uma questão pública e regulamentada de acordo..
A empresa que realiza a colocação privada deve fazer a distribuição de valores mobiliários aos investidores 60 dias a partir da data de recebimento do valor do pedido, ou então ele deve reembolsar o mesmo dentro de 15 dias para os investidores. Se a empresa não reembolsar o dinheiro aos assinantes dentro de 15 dias, a empresa deverá pagar a quantia inteira com juros @ 12% desde o 60º dia.
Definição de Loteamento Preferencial
Atribuição preferencial é usada para significar a emissão de valores mobiliários especificados por uma empresa listada em uma bolsa de valores reconhecida, a qualquer pessoa ou grupo selecionado de pessoas, de forma preferencial. A oferta está sujeita às regras e regulamentos feitos pela Securities and Exchange Board of India, a esse respeito. No entanto, quando uma empresa não listada for alocada preferencialmente, as regras da Lei das Empresas de 2013 serão aplicadas.
A oferta pode ser feita a qualquer pessoa, sejam eles acionistas ou funcionários da empresa ou não. Os seguintes regulamentos devem ser cumpridos, em relação à distribuição preferencial:
- A atribuição é autorizada pelos estatutos da empresa.
- Os membros da empresa devem aprovar uma resolução especial ou ela é aprovada pelo Governo Central.
- Os valores mobiliários emitidos por meio de lote preferencial devem ser integralmente pagos quando a emissão for realizada.
- De acordo com o código de aquisição da SEBI, uma parcela preferencial superior a 25% do patrimônio constitui uma oferta aberta aos acionistas existentes.
- As ações emitidas aos promotores como distribuição preferencial estão sujeitas a um bloqueio no período de três anos e, portanto, não podem transferir tais ações. No entanto, os valores mobiliários emitidos para outros investidores estão sujeitos a um período de lock-in de apenas um ano..
Principais diferenças entre colocação privada e atribuição preferencial
Os pontos apresentados abaixo explicam a diferença entre a colocação privada e a colocação preferencial:
- A colocação privada pode ser descrita como uma oferta ou convite para oferta feita a investidores específicos, mediante a emissão de valores mobiliários, a fim de levantar fundos. Pelo contrário, Atribuição preferencial é a emissão de ações ou debêntures para um determinado grupo de pessoas é feita por uma companhia aberta, para arrecadar fundos.
- A colocação privada é regida pela seção 42 da Lei de Sociedades de 2013. Por outro lado, no caso de Atribuição preferencial, a seção 62 (1) da Lei de Sociedades de Empresas, 2013 será aplicada.
- No caso de colocação privada, 'Carta de oferta de colocação privada' é enviada aos investidores para convidá-los a assinar ações. Em contrapartida, no caso de colocação preferencial, esse documento de oferta não é emitido para as pessoas.
- Na colocação privada, o dinheiro do aplicativo pode ser recebido por meio de cheques, saque à vista ou qualquer outro modo bancário, mas não dinheiro. Ao contrário, parcela preferencial na qual o dinheiro é recebido em dinheiro ou espécie.
- Na colocação privada, o dinheiro do aplicativo é mantido na conta bancária separada de um banco comercial agendado. Pelo contrário, essa conta não é necessária em caso de colocação preferencial.
- A colocação privada deve ser autorizada pelos estatutos da empresa. Por outro lado, essa autorização não é necessária em caso de colocação preferencial.
Conclusão
A colocação privada e a colocação preferencial requerem uma resolução especial, a ser aprovada na assembléia geral da empresa. Além disso, em ambos os casos, a empresa não faz publicidade ao público em geral..
Muitas vezes, os banqueiros de investimento sugerem que as empresas que desejam abrir seu capital, realizem uma colocação privada, porque a emissão pública exige uma massa crítica, para justificar uma Oferta Pública Inicial.
