Diferença entre arrendamento financeiro (capital) e arrendamento operacional
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O arrendamento é um contrato financeiro em que o arrendador (proprietário do ativo) compra o ativo e permite que o arrendatário (usuário do ativo) use o ativo por um período limitado contra pagamentos periódicos, ou seja, aluguel de arrendamento. Os termos e condições do arrendamento estão escritos na escritura do arrendamento. Arrendamento financeiro ou de capital e arrendamento operacional são dois tipos de arrendamento. Arrendamento financeiro é um arrendamento no qual o risco e as recompensas são transferidos para o arrendatário com a transferência do ativo. Ao contrário Arrendamento operacional, em que os riscos e recompensas não são transferidos para o arrendatário com a transferência do ativo.
Portanto, o arrendamento é uma alternativa à compra do ativo de fundos próprios ou emprestados. Uma das principais diferenças entre um arrendamento financeiro e um operacional é que o primeiro não pode ser cancelado durante o período primário do arrendamento, enquanto o segundo pode ser cancelado pelo arrendatário.
Conteúdo: Arrendamento financeiro (capital) versus arrendamento operacional
- Gráfico de comparação
- Definição
- Principais diferenças
- Conclusão
Gráfico de comparação
| Base para Comparação | Arrendamento financeiro | Arrendamento operacional |
|---|---|---|
| Significado | Um acordo comercial no qual o arrendador permite que o arrendatário use o ativo durante a maior parte de sua vida econômica contra pagamento de aluguel é conhecido como arrendamento financeiro. | Um acordo comercial no qual o arrendador permite que o arrendatário use o ativo por um prazo menor que a vida econômica do ativo contra o pagamento de aluguel é conhecido como arrendamento operacional. |
| Natureza | Contrato de empréstimo | Contrato de aluguel |
| Prazo da locação | O prazo do arrendamento mercantil financeiro é maior em comparação com o arrendamento operacional. | O prazo do arrendamento operacional é curto. |
| Risco de obsolescência | Descansa com o arrendatário | Descansa com o locador |
| Transferibilidade de riscos e recompensas | Do arrendador para o arrendatário, com a transferência do ativo. | Não transfere do arrendador para o arrendatário, com a transferência do ativo. |
| Cancelamento do arrendamento | Somente na ocorrência de determinado evento especificado. | Pode ser feito |
| Benefício fiscal | Depreciação e encargos financeiros são permitidos como dedução ao arrendatário. | O aluguel é permitido como dedução ao arrendatário. |
| Custo de reparos e manutenção | Devem ser suportados pelo locatário. | São suportados pelo locador. |
| Opção de compra de barganha | O arrendamento contém uma opção em que o arrendatário pode comprar o equipamento a um preço inferior ao Valor de Mercado Justo. | Não existe essa opção a esse respeito |
Definição de Arrendamento Financeiro (Capital)
Um contrato no qual o arrendador permite que o arrendatário use um ativo específico, por prazo determinado, que cubra a maior parte da vida econômica do ativo, sem a transferência de titularidade, mas com a transferência de riscos e recompensas, é conhecido como arrendamento financeiro . Também é conhecido como arrendamento de capital.
Em um arrendamento financeiro, a propriedade do ativo é transferida para o arrendatário quando o prazo do arrendamento expirar. O arrendatário tem a opção de comprar o ativo por um valor nominal, ou seja, um preço inferior ao valor justo de mercado do ativo. O arrendamento retorna o pagamento integral, ou seja, principal (custo) mais juros sobre o ativo, em um único arrendamento. O valor presente dos pagamentos mínimos da locação (MLP) no início do contrato de arrendamento é igual ou superior ao valor justo de mercado total do ativo arrendado.
O arrendamento financeiro é de natureza não cancelável, ou seja, só pode ser cancelado se: o arrendador permitir ou ocorrer algum evento contingente ou o arrendatário firmar um contrato de arrendamento com o Locador para o mesmo ativo. No entanto, se o Locatário cancelar o contrato de arrendamento, quaisquer perdas incorridas para o arrendador serão suportadas pelo arrendatário.
Definição de Arrendamento Operacional
Um contrato no qual o arrendatário tem permissão para usar um ativo com a permissão do arrendador, por um período limitado que é menor que a vida econômica do ativo, sem a transferência de título, risco e recompensa, é conhecido como Arrendamento Operacional. Um arrendamento operacional é mais como um contrato de aluguel, e é por isso que os pagamentos de aluguel pelo uso do ativo recebem uma despesa de aluguel na conta de ganhos e perdas nos livros do locatário.
No final do arrendamento operacional, o ativo não é transferido para o arrendatário nem tem o direito de comprá-lo a um preço inferior ao valor justo de mercado do ativo. O ativo arrendado é transferido para o arrendador no vencimento do prazo do arrendamento. Não há segurança de que o arrendador receba o pagamento completo referente ao custo e retorno do ativo, pois o mesmo ativo é arrendado repetidamente pelo arrendador para muitos clientes. O arrendamento operacional é de natureza cancelável e, portanto, pode ser cancelado por qualquer uma das partes.
Principais diferenças entre arrendamento financeiro (capital) e arrendamento operacional
A seguir, são apresentadas as principais diferenças entre arrendamento financeiro (capital) e arrendamento operacional:
- O contrato de arrendamento no qual o risco e as recompensas são transferidos com a transferência de um ativo é conhecido como arrendamento financeiro. O contrato de arrendamento no qual o risco e as recompensas não são transferidos com a transferência do ativo é conhecido como arrendamento operacional.
- Arrendamento financeiro é um tipo de contrato de empréstimo no qual o arrendador desempenha o papel de financiador. Em oposição ao Arrendamento Operacional, que é semelhante a um contrato de aluguel.
- O arrendamento financeiro é de longo prazo, pois cobre a parte máxima da vida útil do ativo. Diferentemente do Arrendamento Operacional, que é por um período mais curto.
- Um arrendamento operacional é mais flexível quando comparado ao arrendamento financeiro.
- No arrendamento financeiro, a propriedade do ativo é transferida para o arrendatário no final do prazo do arrendamento, pagando um valor nominal que é igual ao valor justo de mercado do ativo. Por outro lado, no arrendamento operacional, não existe esse tipo de opção.
- No arrendamento mercantil financeiro, o arrendatário assume o risco de obsolescência, enquanto no arrendamento operacional o arrendador assume o risco de.
- Qualquer custo para reparos e manutenção será suportado pelo arrendatário no arrendamento financeiro, mas o custo de reparos e manutenção será suportado pelo arrendador no arrendamento operacional.
Conclusão
Atualmente, muitas preocupações comerciais firmam esses contratos de arrendamento porque a empresa não tem que arcar diretamente com o custo do financiamento do ativo. Portanto, o arrendamento financeiro e operacional estão ficando populares. Uma das melhores vantagens desse contrato de arrendamento é que a depreciação e os juros são dedutíveis por natureza e, portanto, são permitidos como dedução. Da mesma forma, os aluguéis também são dedutíveis no caso de arrendamento operacional e, portanto, são permitidos como dedução.
