Diferença entre títulos 'EE' e 'I'

Obrigações «EE» vs «I»

Existem muitas alternativas de investimento disponíveis para investidores através do Departamento do Tesouro, entre as quais títulos da série I e títulos da série EE relativamente mais conhecidos. Períodos de imprevisibilidade e incerteza no mercado de ações, muitos investidores buscam alternativas mais seguras e mais conservadoras para seus investimentos. As mudanças nas taxas de juros geralmente refletem nos retornos da maioria dos títulos, pois os retornos geralmente estão sujeitos a uma grande volatilidade.

Os títulos 'I' começaram a ser emitidos em 1998 pelo Departamento do Tesouro. De várias maneiras, os títulos 'I' são bastante semelhantes aos títulos 'EE' mais conhecidos, mas há diferenças significativas entre os dois.

Os títulos em papel EE são emitidos pelo governo federal com um desconto de 50% do seu valor nominal e emitidos nas denominações de 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 e 10000 dólares. Pelo valor nominal, um cliente geralmente pode gastar até US $ 60.000 por ano civil em títulos EE em papel. Os títulos de EE eletrônicos foram introduzidos em maio de 2003 e não são emitidos com desconto, mas são emitidos apenas pelo valor nominal. Um cliente pode gastar até 30.000 dólares em um ano civil em títulos eletrônicos de EE. Uma taxa de juros, determinada pelo cálculo de 90% da média semestral de títulos do Tesouro de cinco anos, é aplicada aos títulos duas vezes por ano, o que resulta em uma taxa de juros variável ao longo da vida útil dos títulos. Embora os juros acumulados sejam adicionados ao valor dos títulos mensalmente, a composição real é feita duas vezes por ano. As novas taxas são anunciadas pelo Departamento do Tesouro a cada 1º de maio e 1º de novembro e, uma vez que isso acontece, aplica-se a todos os títulos emitidos durante os próximos seis meses..

Os títulos 'I' são emitidos pelo governo federal nas mesmas denominações que os títulos EE, mas, diferentemente dos títulos EE, os títulos I são emitidos pelo valor nominal. Um cliente pode comprar até 60.000 dólares por ano civil, ou seja, 30.000 em papel e 30.000 em eletrônicos. A taxa de juros do título I é uma combinação de taxa fixa e variável. A taxa fixa é determinada pelo governo federal todos os dias 1º de maio e 1º de novembro e será aplicada a todos os títulos emitidos no prazo de seis meses. Para um determinado título, a taxa fixa inicial não varia, mas será aplicada ao longo da vida do título. A taxa de juros variável é determinada pelo governo usando o Índice de Preços ao Consumidor para todos os consumidores urbanos (CPI-U) e se aplica a cada período de juros semestral.

Sumário
1. Os títulos EE são emitidos com um desconto (50%) do seu valor nominal, enquanto os títulos I são oferecidos pelo valor nominal.
2. Os títulos EE têm apenas uma taxa de juros variável, enquanto os títulos I têm taxas de juros fixas e variáveis.