Diferença entre estrutura de capital e estrutura financeira
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Os fundos são a necessidade básica de toda empresa para atender aos requisitos de capital de giro e de longo prazo. A empresa capta esses recursos de fontes de longo e curto prazo. Nesse contexto, estrutura de capital e estrutura financeira são frequentemente usadas. Estrutura Capital abrange apenas as fontes de financiamento a longo prazo, estrutura financeira implica a maneira como os ativos da empresa são financiados, ou seja, representa todo o lado do passivo da demonstração da posição, ou seja, Balanço, que inclui tanto a dívida de longo e longo prazo quanto o passivo circulante.
Em outras palavras, estrutura financeira é um conceito mais amplo que estrutura de capital, ou podemos dizer que Estrutura de Capital é uma subdivisão da Estrutura Financeira. Neste artigo, você encontrará todas as diferenças substanciais entre estrutura de capital e estrutura financeira.
Conteúdo: Estrutura de capital versus estrutura financeira
- Gráfico de comparação
- Definição
- Principais diferenças
- Conclusão
Gráfico de comparação
| Base para Comparação | Estrutura Capital | Estrutura Financeira |
|---|---|---|
| Significado | A combinação de fontes de recursos de longo prazo, levantadas pelos negócios, é conhecida como Estrutura de Capital. | A combinação de financiamento de longo e curto prazo representa a estrutura financeira da empresa. |
| Aparecer no balanço | Sob a rubrica Fundo de acionistas e passivo não circulante. | Todo o lado das ações e passivos. |
| Inclui | Capital social, preferencial, lucros acumulados, debêntures, empréstimos de longo prazo, etc.. | Capital social, capital preferencial, lucros acumulados, debêntures, empréstimos de longo prazo, contas a pagar, empréstimos de curto prazo, etc.. |
| Um em outro | A estrutura de capital é uma seção da estrutura financeira. | Estrutura financeira inclui estrutura de capital. |
Definição de estrutura de capital
A combinação de fontes de recursos de longo prazo, ou seja, capital social, capital preferencial, lucros acumulados e debêntures no capital da empresa, é conhecida como Estrutura de Capital. Ele se concentra na escolha de uma proposta que minimize o custo de capital e maximize o lucro por ação. Para isso, uma empresa pode optar pelo seguinte mix de estrutura de capital:
- Apenas capital próprio
- Capital preferencial apenas
- Apenas dívida
- Uma mistura de patrimônio e capital de dívida.
- Uma mistura de dívida e capital preferencial.
- Uma mistura de capital próprio e preferencial.
- Uma mistura de patrimônio, preferência e capital de dívida em diferentes proporções.
Existem certos fatores que são referidos ao escolher a estrutura de capital, como o padrão optado pela estrutura de capital deve reduzir o custo de capital e aumentar os retornos, o mix da estrutura de capital deve conter mais capital social e menos dívida para evitar o risco financeiro , deve fornecer liberdade aos negócios e à gerência para se adaptarem às mudanças e assim por diante.
Definição de Estrutura Financeira
A combinação de fundos de longo e curto prazo empregados pela empresa para adquirir os ativos necessários para as atividades comerciais do dia a dia é conhecida como Estrutura Financeira. Análise de tendência e análise de proporção são as duas ferramentas usadas para analisar a estrutura financeira da empresa.
A composição da estrutura financeira representa todo o lado do patrimônio e do passivo do Balanço, ou seja, inclui capital social, capital preferencial, lucros acumulados, debêntures, empréstimos de curto prazo, contas a pagar, provisões para depósitos, etc. Os seguintes fatores são considerados no momento de projetar a estrutura financeira:
- Alavancagem: A alavancagem pode ser positiva ou negativa, ou seja, um aumento modesto no EBIT dará um aumento alto no lucro por ação, mas simultaneamente aumenta o risco financeiro.
- Custo de capital: A estrutura financeira deve focar na redução do custo de capital. Capital social da dívida e da preferência são fontes de financiamento mais baratas em comparação ao capital social.
- Ao controle: O risco de perda e diluição do controle da empresa deve ser baixo.
- Flexibilidade: Qualquer empresa não pode sobreviver se tiver uma composição financeira rígida. Portanto, a estrutura financeira deve ser tal que, quando o ambiente de negócios muda, a estrutura também deve ser ajustada para lidar com as mudanças esperadas ou inesperadas.
- Solvência: A estrutura financeira deve ser tal que não exista risco de insolvência.
Principais diferenças entre estrutura de capital e estrutura financeira
A seguir, são apresentadas as principais diferenças entre estrutura de capital e estrutura financeira:
- A composição do capital da empresa, que inclui apenas fundos de longo prazo captados, é conhecida como Estrutura de Capital. A combinação de fundos de longo e curto prazo utilizados pela empresa para a aquisição de recursos é conhecida como estrutura financeira.
- Estrutura de capital aparece na rubrica Fundo de acionistas e passivos não circulantes. Por outro lado, todo o lado do patrimônio e do passivo mostra a estrutura financeira da empresa.
- Estrutura de Capital é uma seção da Estrutura Financeira.
- Estrutura de Capital inclui capital social, capital preferencial, lucros acumulados, debêntures, empréstimos de longo prazo, etc. Por outro lado, a Estrutura Financeira inclui fundo de acionistas, passivos circulantes e não circulantes da empresa..
Conclusão
Estrutura de capital e estrutura financeira não são contraditórias. Em vez disso, eles são inseparáveis. A estrutura ideal de capital é quando a empresa utiliza uma combinação de financiamento de ações e dívidas que o valor da empresa é maximizado e, lado a lado, o custo de capital também é minimizado.
