A diferença entre títulos disponíveis para venda e valores mobiliários

Inicialmente, os instrumentos financeiros básicos foram negociados no mercado para fins simples. Por exemplo, as ações foram emitidas por empresas para aumentar o capital, a fim de alimentar suas operações comerciais, os títulos foram emitidos pelos governos e os detentores de títulos costumavam receber juros sobre esses instrumentos financeiros. No entanto, com a crescente complexidade do mercado financeiro, um grande número de instrumentos financeiros foi introduzido para auxiliar os investidores. Esses instrumentos financeiros incluem, entre outros, contratos a termo, futuro, swap, opções, certificado de depósitos, ETFs ou fundos negociados em bolsa, fundos mútuos, títulos mantidos até o vencimento, futuros de taxas de juros, futuros de títulos, etc. Esses títulos não apenas permitiram que os investidores investissem de maneira mais inteligente, mas também permitiram que os investidores obtivessem enormes lucros enfrentando as tendências de mercado em rápida mudança. Portanto, o objetivo desses títulos é facilitar as decisões de investimento, impedindo que um indivíduo perca uma quantia substancial de seu dinheiro..

Títulos disponíveis para venda e títulos para negociação são dois exemplos de tais instrumentos. Esses títulos são basicamente classificados como negociação ou mantidos para venda quando são comprados. O objetivo da compra de títulos disponíveis para venda é mantê-los por um período indeterminado ou gerenciar a exposição da taxa de juros, requisitos de liquidez e risco de pré-pagamento. Por outro lado, os títulos negociáveis ​​são comprados com o objetivo de maximizar o lucro por meio de revenda ou valorização do mercado. Para entender melhor a diferença entre os dois, é importante entender as características desses títulos em detalhes.

Títulos disponíveis para venda (AFS)

O AFS é um exemplo de um instrumento de patrimônio ou dívida que é comprado com a intenção de revender antes de atingir a data de vencimento, se houver. O AFS não é de natureza estratégica porque não é mantido para fins de negociação, nem se enquadra na categoria de mantidos por vencimento. Além disso, eles estão prontamente disponíveis no mercado a um preço de mercado.

Títulos para negociação

Os valores mobiliários para negociação, por outro lado, são os instrumentos financeiros mantidos com a intenção de comprar e vender em um curto período de tempo, ou seja, menos de um período de doze meses. Geralmente são mantidas por instituições financeiras com o objetivo de comprar e vender no curto prazo.

A diferença entre títulos disponíveis para venda e títulos negociáveis

A seguir, estão algumas das diferenças entre os títulos disponíveis para venda e os títulos para negociação:

• Vs a longo prazo. Curto prazo

Títulos disponíveis para venda-Como já mencionado, o AFS não tem data de vencimento e geralmente é mantido por um período mais longo do que os títulos negociados.

Títulos para negociação-Esses títulos são mantidos por um período mais curto, porque a administração os compra ou vende ativamente para obter ganhos de curto prazo para esses investimentos. Eles geralmente são mantidos por um período de algumas horas ou dias, mas isso depende da natureza do título e do mercado em que é negociado..

• Intenção de compra

Títulos para negociação-Esses títulos geralmente são adquiridos com a intenção de obter lucros no curto prazo. É por isso que eles não são mantidos por um longo período de tempo.

Disponível para venda-Esses instrumentos financeiros não são gerenciados ativamente com a intenção de vender para obter lucros de curto prazo. Em vez disso, esses títulos são mantidos e definidos pelas empresas em algum momento. Diferentemente dos títulos negociáveis, o AFS não é comprado ou vendido ativamente como títulos negociáveis, nem por um período indefinido de tempo para continuar recebendo retornos sobre seus investimentos. Em vez disso, esses instrumentos são facilmente vendidos no mercado pela administração ... Em suma, são títulos que podem ser retidos por um período mais longo, mas também podem ser vendidos de acordo com a decisão da administração.

• Tratamento contábil

Títulos Disponíveis para Venda-Os títulos disponíveis para venda são abreviados como AFS. São relatados nas demonstrações financeiras ao valor justo; em que as mudanças de valor em um período contábil diferente vão para o resultado abrangente até a venda dos títulos. No entanto, quando esses títulos são vendidos, o lucro ou perda não realizado no outro resultado abrangente (OCI) é revertido e o lucro ou perda realizado é transferido para a demonstração do resultado. O valor realizado representa a diferença entre o preço de venda e o preço de compra.

Por exemplo, se o AFS for adquirido com uma quantia em dinheiro de US $ 200.000, a conta de títulos disponíveis para venda será debitada e o saldo em dinheiro será creditado com a mesma quantia. No entanto, se o valor do AFS diminuir para US $ 100.000 no próximo período contábil, o valor do investimento será reduzido para refletir adequadamente a mudança que ocorreu no seu valor justo de mercado. A diminuição do valor será reconhecida em OCI. Da mesma forma, se o valor aumentar no próximo período contábil, ele também deverá ser reconhecido no OCI. O AFS não precisa ser vendido para que a alteração em seu valor seja relatada nos outros resultados abrangentes. Esta é a razão pela qual eles são conhecidos como lucros ou perdas 'não realizados' até que esses instrumentos financeiros sejam vendidos.

Títulos para negociação-Os valores mobiliários para negociação também são relatados nas demonstrações financeiras ao valor justo, mas são reconhecidos inicialmente nas demonstrações financeiras ao custo original. Com o passar do tempo, o valor de mercado desses títulos muda e, ao final de um período contábil, se não for vendido, seu valor justo é comparado ao custo de compra original para calcular qualquer perda ou ganho não realizado. O valor justo do título negociado no final de cada período contábil é posteriormente comparado ao valor justo no final do próximo período contábil, juntamente com qualquer lucro ou perda reconhecido como receita ou despesa durante esse período..

Por exemplo, se um título de negociação tiver um valor justo de US $ 1.500 no último período do relatório e, ao final do período atual, seu valor no mercado atingir US $ 1.800. O ajuste do valor justo deverá ser contabilizado debitando $ 300 em uma conta de ajuste do valor justo dos títulos e adicionando os $ 1.500 restantes na conta de títulos para negociação para atingir um valor justo total de $ 1.800 no final do período.

• Critérios de reconhecimento

Disponível para venda-As alterações ocorridas no valor do AFS são subsequentemente reconhecidas em uma conta denominada ganho ou perda não realizado no OCI. Essa conta é encontrada basicamente no patrimônio líquido; portanto, nenhum valor é registrado na demonstração do resultado.

Conta de Negociação-Diferentemente dos títulos disponíveis para venda, os títulos para negociação são subsequentemente reconhecidos como receita operacional na demonstração do resultado..

É muito importante que um contador esteja familiarizado com as diferenças desses títulos, pois permite registrá-los no período certo com a quantia correta, em vez de desvalorizar ou supervalorizar as contas acima. Da mesma forma, os investidores também devem saber a diferença entre o AFS e os valores mobiliários para negociar, a fim de verificar se esses investimentos estão alinhados com seus objetivos financeiros. Por exemplo, se a intenção de um investidor é vender títulos para obter lucro no curto prazo, então ele ou ela deve optar por negociar títulos.