Como funcionam as empresas de investimento

O que é uma empresa de investimento?
 

Uma empresa de investimento é uma organização financeira cuja principal atividade de negócios é manter e gerenciar títulos financeiros. Esses investimentos são feitos em nome dos investidores que investiram fundos na empresa de investimento. As empresas de investimento podem ser de propriedade pública ou privada. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Morgan Stanley são alguns exemplos de empresas de investimento global. Essas empresas de investimento são diferentes dos bancos comerciais. Embora mais tarde gere depósitos e exigências de empréstimos de indivíduos e instituições, os bancos de investimento vão além das opções tradicionais de investimento para ajudar os investidores a comprar e vender ações, títulos e outros títulos financeiros.

Tipos de empresas de investimento

Os requisitos de investimento de vários investidores podem ser diferentes de um investidor para outro, dependendo do tipo de retorno que eles exigem e dos riscos que eles estão dispostos a correr. Alguns investidores preferem ter rendimentos de investimento mais estáveis ​​(por exemplo, pensadores ou outros investidores com renda fixa), enquanto outros estão dispostos a assumir riscos significativos na expectativa de retornos mais altos. É necessário conhecimento sobre várias opções de investimento para escolher entre opções de investimento.

Fundos negociados em bolsa (ETF)

O comportamento dos valores mobiliários negociados em bolsa geralmente é semelhante à negociação de ações em uma bolsa de valores. Um ETF pode ser uma mercadoria, um título ou uma cesta de títulos como um fundo de índice. Os dividendos são pagos pelos lucros obtidos aos titulares de títulos da ETF.

Fundos de investimento unitário (UIT)

O UIT é uma estrutura de fundo em que permite que os fundos mantenham ativos e forneçam lucros que vão diretamente para os proprietários de unidades individuais, em vez de reinvesti-los novamente no fundo. Hipotecas, equivalentes de caixa e propriedades são tipos comuns de investimento de uma UIT.

Fundos abertos

Os fundos abertos também são chamados de 'fundos mútuos'. Eles negociam títulos continuamente e os investidores podem comprar e vender títulos a qualquer momento. Por esse motivo, a liquidez dos títulos abertos é alta e o valor patrimonial líquido de um título aberto é estipulado por um regulador. O período de investimento para fundos abertos pode ser de curto prazo (fundos do mercado monetário) ou de longo prazo.

Fundos do mercado monetário

Notas do Tesouro: Um título do governo de curto prazo, sem juros, mas emitido com desconto no preço de resgate

Títulos municipais de curto prazo: títulos de dívida emitidos por governos para financiar projetos de capital

Papel comercial: notas promissórias de curto prazo, sem garantia de ativos reais, emitidas por empresas

Fundos de longo prazo

Títulos do Tesouro - um título remunerado emitido pelo governo

Obrigações municipais de longo prazo

Fundos encerrados

Diferentemente dos fundos abertos, eles não têm a oportunidade de ser comprados e vendidos continuamente; assim, o período de negociação é limitado a um curto período de tempo. No final do período, a oferta de compra ou venda de ações será encerrada para novos investidores. O valor patrimonial líquido de um título fechado depende da demanda e oferta do respectivo título.

Como funcionam as empresas de investimento

Para negociar valores mobiliários, uma empresa de investimento deve ser listada em uma bolsa de valores. As empresas de investimento global em larga escala geralmente são listadas em mais de uma bolsa de valores. As decisões de investimento são tomadas por um gestor do fundo em relação a quais títulos devem ser comprados e vendidos. Existe também um Conselho de administração independente, cuja principal responsabilidade é proteger os interesses dos investidores. O conselho de administração se reúne duas vezes por ano para analisar o desempenho da empresa de investimento e oferecer conselhos. O gerente do fundo geralmente é indicado pelo Conselho de Administração. Também não é incomum que as empresas de investimento invistam em outras instituições financeiras similares.

A engrenagem do investimento é outro aspecto comum associado às empresas de investimento. Engrenagem são os fundos emprestados geralmente utilizados em planos de investimento de longo prazo que têm a capacidade de gerar retornos por um longo período de tempo. Uma vantagem frequentemente usufruída pelas empresas de investimento é que elas podem emprestar a uma taxa mais baixa em comparação com outras.

Algumas empresas de investimento fazem investimentos selecionados, como fundos de hedge, empresas de investimento de private equity, empresas de investimento imobiliário e empresas de capital de risco. Esses tipos de investimentos seletivos geralmente exigem que critérios específicos sejam atendidos pelos investidores para serem qualificados para investir nesses valores mobiliários. Esses tipos de investidores são chamados de 'investidores credenciados".

Por exemplo, para ser classificado como investidor credenciado para investir em um fundo de hedge, o investidor deve;

• Possuir um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão, pertencer sozinho ou em conjunto com um cônjuge
• Ganharam US $ 200.000 em cada um dos últimos dois anos
• Ganharam US $ 300.000 em cada um dos últimos dois anos quando combinados com um cônjuge
• Ter uma expectativa razoável de fazer a mesma quantia no futuro

Referência:

"Companhia de investimentos." Investopedia. N.p., 21 de agosto de 2005. Web. 25 de janeiro de 2017. “Tipos de empresas de investimento - Série 26.” Investopedia. N.p., 21 de março de 2014. Web. 25 de janeiro de 2017. Nigudkar, Avadhut. "Como as empresas de empresas de investimento trabalham ganham dinheiro?" FINANCEWALK. N.p., 18 de outubro de 2016. Web. 25 de janeiro de 2017. Funcionários, Investopedia. "Hedge Fund". Investopedia. N.p., 12 de dezembro de 2016. Web. 25 de janeiro de 2017.