Diferença entre empréstimo a prazo e empréstimo para capital de giro

Diferença chave - Empréstimo a prazo x empréstimo de capital de giro
 

A principal diferença entre empréstimo a prazo e empréstimo com capital de giro é que empréstimo a prazo é uma forma de empréstimo em que os pagamentos podem ser feitos por um período predeterminado em intervalos regulares enquanto que empréstimo de capital de giro é um empréstimo concedido para financiar operações comerciais rotineiras, a fim de minimizar déficits em capital de giro. Embora a intenção de ambos seja obter fundos para uso comercial, as circunstâncias em que são aplicados variam notavelmente. Assim, é vital distinguir entre eles claramente.

CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que é empréstimo a prazo
3. O que é Empréstimo para Capital de Giro
4. Comparação Lado a Lado - Empréstimo a Prazo versus Empréstimo para Capital de Giro
5. Resumo

O que é um empréstimo a prazo?

Um empréstimo a prazo é um empréstimo que é reembolsado em intervalos regulares durante um período de tempo pré-acordado. O período de um empréstimo a prazo pode durar entre um a dez anos; no entanto, certos empréstimos a prazo podem durar até 30 anos. Os empréstimos a prazo são divididos em duas categorias principais.

Empréstimo a Prazo de Taxa Fixa

Um empréstimo com taxa de juros fixa é um empréstimo em que a taxa de juros não varia durante o prazo do empréstimo.

Empréstimo a prazo de taxa flutuante

Em um empréstimo com taxa de juros flutuante, a taxa de juros flutua durante o prazo do empréstimo.

Os empréstimos a prazo são uma estratégia popular de financiamento predominantemente utilizada por pequenas empresas, onde geralmente solicitam empréstimos a longo prazo. Isso ocorre porque as parcelas mensais serão menores, o que é conveniente para ser pago mesmo que a empresa não esteja obtendo lucros significativos. Por outro lado, as empresas também devem estar atentas a prazos excessivamente longos no caso de empréstimos com taxas flutuantes devido à possibilidade de as taxas de juros flutuarem significativamente.

Figura 1: As taxas de juros flutuantes de longo prazo estão sujeitas a flutuações significativas

O que é empréstimo de capital de giro?

Um empréstimo para capital de giro é um empréstimo de curto prazo com o objetivo de financiar as operações comerciais diárias de uma empresa. Os empréstimos para capital de giro não são usados ​​para injetar capital nos negócios ou para comprar ativos ou investimentos de longo prazo. Em vez disso, é usado para aspectos como liquidar contas a pagar, pagar juros mensais ou com relação a qualquer aspecto envolvido no ativo e passivo circulantes.

Idealmente, uma empresa sempre deve ter dinheiro suficiente para operar operações comerciais rotineiras. Isso pode ser alcançado através de um gerenciamento eficaz do capital de giro. No entanto, na prática, certas empresas podem ter dificuldades com a situação do caixa. Isso é predominantemente baseado no setor em que as vendas são de natureza sazonal. Outra situação em que as empresas exigirão aumento do capital de giro é se estiver adotando uma estratégia agressiva de crescimento. Nesses casos, as vendas estão crescendo a uma taxa que não pode ser financiada com eficiência; que é referido como 'overtrading'.

A exigência de um empréstimo para capital de giro depende da natureza da posição predominante em capital de giro. Pode ser calculado conforme abaixo.

Requisito de capital de giro = Estoque + Contas a receber - Contas a pagar

O método mais comum de obter um empréstimo para capital de giro é por meio de um descoberto bancário. Trata-se de uma facilidade concedida pelos bancos para seus clientes com crédito, permitindo que eles retirem fundos até um limite que exceda seu saldo bancário.

Qual é a diferença entre Empréstimo a Prazo e Empréstimo de Capital de Giro?

Empréstimo a prazo x empréstimo de capital de giro
Empréstimo a prazo é uma forma de empréstimo em que os pagamentos podem ser feitos por um período predeterminado em intervalos regulares.	Empréstimo para capital de giro é um empréstimo concedido para financiar operações comerciais rotineiras, a fim de minimizar déficits em capital de giro.
Intervalo de tempo
Empréstimos a prazo podem ser de curto, médio ou longo prazo.	Empréstimos para capital de giro são empréstimos de curto prazo.
Prestações
O reembolso de um empréstimo a prazo é feito em muitas parcelas.	O reembolso de um empréstimo para capital de giro é feito por um número limitado de parcelas.

Resumo - Empréstimo a Prazo vs Empréstimo para Capital de Giro

Empréstimos a prazo e empréstimos para capital de giro são dois tipos populares de empréstimos, especialmente entre pequenas empresas. A diferença entre empréstimo a prazo e empréstimo para capital de giro refere-se principalmente ao objetivo e ao período de tempo para o qual eles são contratados. Os empréstimos a prazo costumam servir ao objetivo de crescimento gradual dos negócios e podem ser de curto, médio ou longo prazo. Empréstimos para capital de giro são solicitados se houver déficits de caixa, pois é difícil realizar operações comerciais diárias sem caixa suficiente.

Referências:
1. ”Empréstimo para capital de giro.” Investopedia. N.p., 30 de setembro de 2004. Web. 23 de março de 2017.
2. "Como calcular o requisito de capital de giro". Planejar projeções. N.p., 23 de março de 2017. Web. 28 de março de 2017.
3. Empréstimo a Prazo. Investopedia. P. 15, fev. 2017. Web. 28 de março de 2017.
4. ”O que é overtrading.” Nibusinessinfo.co.uk. P. 24, fev. 2017. Web. 28 de março de 2017.

Cortesia da imagem:
1. “Rendimento de títulos do governo indexado à inflação” Por Ben Bernanke - (Domínio Público) via Commons Wikimedia