Diferença entre ações e fundos mútuos

Diferença chave - Ações vs Fundos mútuos
 

A principal diferença entre ações e fundos mútuos é que ações são unidades que representam a propriedade da empresa enquanto que fundos mútuos são investimentos gerenciados profissionalmente, compostos de um conjunto de fundos coletados de muitos investidores que compartilham objetivos de investimento semelhantes. Ações e fundos mútuos experimentaram imenso crescimento ano após ano como opções de investimento; o valor total das ações negociadas nas principais bolsas de valores do mundo excedeu US $ 1 trilhão e o valor total dos fundos de investimento foi estimado em US $ 265 milhões em 2013.

CONTEÚDO

1. Visão geral e principais diferenças
2. O que são ações
3. O que são fundos mútuos
4. Semelhanças entre ações e fundos mútuos 
5. Comparação lado a lado - Ações vs Fundos mútuos em forma de tabela
6. Resumo

O que são ações?

Também conhecido como ações ou ações ordinárias, ações são unidades que representam a propriedade da empresa. Dividendos e ganhos de capital (valorização do preço das ações) são benefícios usufruídos pelos investidores na compra de ações.

As ações são negociadas (compradas e vendidas) por meio de uma bolsa de valores. Para poder negociar um título em uma bolsa de valores, ele deve estar listado nessa bolsa de valores específica. Uma ação também pode ser listada em mais de uma bolsa, denominada listagem dupla. Duas formas estão disponíveis nas bolsas de valores como mercado primário e mercado secundário. Quando as ações ou títulos são oferecidos pela primeira vez ao pool de investidores em geral, eles serão negociados no mercado primário e a negociação subsequente ocorrerá no mercado secundário.

Figura 01: A Bolsa de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo.

As ações estão disponíveis em duas categorias principais: ações e ações preferenciais.

Ações

Os acionistas têm direito a voto da empresa. A manutenção dos direitos de voto exclusivos dos acionistas permite evitar que outras partes se envolvam em decisões importantes, como fusões e aquisições e eleição de membros do conselho. Cada unidade de estoque possui um voto. No entanto, em algumas situações, certas empresas também podem emitir uma parcela do capital social sem direito a voto.

Os acionistas também recebem dividendos a uma taxa flutuante, uma vez que os dividendos serão pagos após os acionistas preferenciais. Em uma situação de liquidação da empresa, todos os credores em circulação e acionistas preferenciais serão pagos aos acionistas. Assim, os estoques de ações apresentam maior risco em comparação aos estoques preferenciais.

Ações preferenciais

As ações preferenciais são frequentemente classificadas como títulos híbridos, uma vez que os dividendos podem ser pagos a uma taxa fixa ou flutuante. Essas ações não têm autoridade para votar em assuntos da empresa, no entanto, recebem dividendos a uma taxa garantida. Além disso, em uma situação de preferência de liquidação, os acionistas são pagos antes dos acionistas, portanto, o risco carregado por eles é relativamente baixo. Freqüentemente, os acionistas preferenciais são considerados emprestadores de capital para a empresa e não os proprietários reais. Existem diferentes tipos de ações preferenciais,

Ações preferenciais cumulativas

Os acionistas preferenciais geralmente recebem dividendos em dinheiro. Se um dividendo não for pago em um exercício devido a lucros mais baixos, o dividendo será acumulado e pagável aos acionistas em data posterior.

Ações preferenciais não cumulativas

Este tipo de ações preferenciais não tem a oportunidade de reivindicar pagamentos de dividendos em uma data posterior.

Ações Preferenciais Conversíveis

Essas ações preferenciais vêm com a opção de serem convertidas em várias ações ordinárias em uma data pré-acordada.

O que são fundos mútuos?

Fundos mútuos são investimentos gerenciados profissionalmente, constituídos por um conjunto de fundos coletados de muitos investidores que compartilham objetivos de investimento semelhantes. Os fundos arrecadados são investidos em vários títulos, como ações, títulos e instrumentos do mercado monetário. A carteira de investimentos de um fundo mútuo é gerenciada conforme declarado em seu prospecto (um documento legal que especifica todas as informações relevantes para os investidores, incluindo as metas de investimento). Um fundo mútuo é administrado por um gerente de fundos, um profissional financeiro que toma as decisões de investimento do fundo. Vários tipos de taxas devem ser pagos no processo de investimento em um fundo mútuo.

Taxa de compra

Essa é a taxa cobrada antecipadamente pelos investidores ao adquirir ações.

Taxa de resgate

A taxa de resgate é cobrada em certos fundos mútuos quando os investidores vendem suas ações.

Taxa de performance

A taxa de desempenho é paga ao administrador do fundo quando o fundo gera resultados positivos.

Os investidores podem comprar unidades de fundos mútuos (também chamados de ações de fundos mútuos), semelhantes às ações ordinárias. No entanto, diferentemente das ações, a negociação não ocorre por meio de uma bolsa de valores e as unidades são compradas diretamente do fundo. As ações são resgatáveis ​​e podem ser vendidas de volta ao fundo a qualquer momento que o acionista desejar. O preço por ação de um fundo é nomeado como Valor patrimonial líquido (NAV). Semelhante a ações, dividendos e ganhos de capital também são recebíveis pelos acionistas em um fundo mútuo.

Figura 02: Crescimento das vendas do Fundo Mútuo de 2004 a 2013.

Quais são as semelhanças entre ações e fundos mútuos?

• Ações e fundos mútuos pagam dividendos e levam a ganhos de capital

Qual é a diferença entre ações e fundos mútuos?

Ações vs Fundos Mútuos
Ações são unidades que representam a propriedade da empresa.	Fundos mútuos são investimentos gerenciados profissionalmente, constituídos por um conjunto de fundos coletados de muitos investidores com objetivos de investimento semelhantes.
Valor
O valor de uma ação é o preço da ação.	O NAV representa o valor de um fundo mútuo.
Comprar uma venda
A compra e venda de estoques é feita através de uma troca.	As ações são adquiridas diretamente do fundo e podem ser vendidas de volta ao fundo.
Taxa de performance
Não há taxa de desempenho em ações.	A taxa de desempenho é paga ao administrador do fundo em um fundo mútuo para gerar resultados favoráveis.

Resumo - Ações vs Fundos Mútuos

A diferença entre ações e fundos mútuos é atribuível principalmente à natureza de cada uma. Embora as ações de uma entidade listada possam ser negociadas por meio de uma bolsa de valores, um fundo mútuo é uma unidade separada gerenciada por um administrador de fundos. Vários investidores que compartilham objetivos semelhantes de investimento se reúnem em um fundo mútuo enquanto o investimento em ações é uma atividade individual. No entanto, os objetivos gerais de ambos são de natureza semelhante, pois contribuem para a valorização da riqueza do investidor.

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Referências:

1. "Mercado de ações". Investopedia. N.p., 07 de abril de 2017. Web. Disponivel aqui. 29 de junho de 2017.
2. ”Diferentes tipos de ações e classificações de ações.” Casal de vaca em dinheiro. N.p., n.d. Rede. Disponivel aqui. 29 de junho de 2017.
3.Hayes Adam. "Fundos mútuos: os custos". Investopedia. N.p., 29 de março de 2017. Web. Disponivel aqui. 29 de junho de 2017.
4.Rieman, Maxime. "Como funcionam os fundos mútuos?" NerdWallet. N.p., 10 de maio de 2017. Web. Disponivel aqui. 29 de junho de 2017.

Cortesia da imagem:

1. “NYSE” de Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) via Flickr
2. “Crescimento das vendas do Fundo Mútuo de 2004 a 2013” ​​Por QuantumMF - Trabalho próprio, CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia