Diferença entre ROCE e ROE

ROCE vs ROE

É necessário capital para iniciar e executar operações de negócios. O capital para essas operações comerciais pode ser obtido usando muitos métodos, como emissão de ações, títulos, empréstimos, contribuições do proprietário, etc. É importante considerar o retorno que uma empresa obtém de tais formas de capital que são investidas nos negócios. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre o capital empregado (ROCE) são dois índices que medem a lucratividade de uma empresa com base no patrimônio investido em um negócio. O artigo a seguir oferece uma visão clara de ambos os termos e explica as semelhanças e diferenças entre ROE e ROCE.

O que é ROE (Return on Equity)?

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma fórmula muito útil para acionistas e investidores que investem no patrimônio da empresa, pois permite ver quanto retorno eles podem obter de seu investimento em patrimônio. Em outras palavras, o ROE mede a lucratividade de uma empresa como uma porcentagem do patrimônio e do total de participações no negócio. O retorno sobre o patrimônio líquido é uma boa medida da estabilidade financeira e da lucratividade da empresa, uma vez que mede os lucros obtidos com o investimento dos fundos dos acionistas. O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado pela seguinte fórmula.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido

O lucro líquido é a receita gerada por uma empresa e o patrimônio líquido refere-se ao capital aportado à empresa pelos acionistas. Por exemplo, se uma empresa XYZ obtiver um lucro de US $ 1 milhão no ano passado e o patrimônio total da empresa for de US $ 50 milhões, o ROE será de 2%.

O que é ROCE (retorno do capital empregado)?

O retorno sobre o capital empregado (ROCE) mostra a capacidade da empresa de gerar lucros com todo o capital que emprega. O ROCE mostra a rentabilidade da empresa ao levar em consideração o patrimônio total, bem como os passivos e dívidas nos quais a empresa opera. O ROCE é calculado da seguinte forma.

ROCE = Lucro antes dos juros e impostos (EBIT) / Capital empregado

 Na fórmula acima, 'capital empregado' é o total do patrimônio líquido e da dívida, e é igual ao Ativo Total - Passivo Circulante. Um ROCE alto é uma evidência do uso eficiente de capital, e o ROCE da empresa deve sempre ser maior que o custo de capital. O ROCE é útil ao comparar o desempenho financeiro de empresas que operam em setores intensivos em capital e detêm grandes quantidades de dívida.

Qual é a diferença entre ROE e ROCE?

ROE e ROCE são índices de rentabilidade que medem a rentabilidade da empresa em relação aos fundos investidos no negócio. O ROE leva em consideração os lucros gerados com o patrimônio líquido, enquanto o ROCE leva em consideração os lucros gerados com todo o capital que emprega, incluindo a dívida da empresa. Tanto o ROE quanto o ROCE são usados ​​por investidores, instituições e partes interessadas ao considerar a eficiência de uma empresa na geração de lucros a partir de fundos investidos e são frequentemente usados ​​na decisão entre opções de investimento. Uma empresa deve se esforçar para alcançar maior ROE e ROCE (quanto maior, melhor), mas deve ser pelo menos maior que o custo de capital. O ROCE é visto como uma avaliação mais abrangente da lucratividade, já que, diferentemente do ROE que leva em consideração apenas o patrimônio, leva também em consideração o total da dívida e do passivo. O ROCE fornece uma visão mais precisa da lucratividade para uma empresa com grandes quantidades de dívida.

Resumo:

ROE vs ROCE | Retorno sobre o Patrimônio vs Retorno sobre o Capital Empregado

• Retorno sobre o patrimônio (ROE) é uma fórmula muito útil para acionistas e investidores que investem no patrimônio da empresa, pois permite ver quanto retorno eles podem obter com seu investimento em patrimônio..

• Em outras palavras, o ROE mede a lucratividade de uma empresa como uma porcentagem do patrimônio e do total de participações no negócio.

• Retorno sobre o capital empregado (ROCE) mostra a capacidade da empresa de gerar lucros com todo o capital que emprega.

• ROCE mostra a rentabilidade da empresa ao levar em consideração o total do patrimônio e da dívida dentro dos quais a empresa opera.

• O ROE e o ROCE são usados ​​por investidores, instituições e partes interessadas ao considerar a eficiência de uma empresa na geração de lucros a partir de fundos investidos e são frequentemente usados ​​ao decidir entre opções de investimento.

• O ROCE é visto como uma avaliação mais abrangente da lucratividade, já que o ROCE, diferentemente do ROE que apenas leva em consideração o patrimônio, leva em consideração o total da dívida e do passivo.

• ROCE fornece uma visão mais precisa da lucratividade para uma empresa com grandes quantidades de dívida.