Diferença entre lucratividade e liquidez
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Diferença-chave - Rentabilidade x Liquidez
Rentabilidade e liquidez são duas métricas financeiras muito importantes para todas as empresas e devem receber maior ênfase para mantê-las em níveis desejáveis. A liquidez pode ser vista como um dos principais contribuintes para a lucratividade a longo prazo. A principal diferença entre lucratividade e liquidez é que, embora rentabilidade é o grau em que a empresa obtém lucro, liquidez é a capacidade de converter rapidamente ativos em dinheiro.
CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que é lucratividade
3. O que é liquidez
4. Comparação Lado a Lado - Rentabilidade x Liquidez
5. Resumo
O que é lucratividade?
O lucro pode ser simplesmente chamado de diferença entre a receita total e a despesa total dos negócios. A maximização do lucro está entre as principais prioridades de qualquer empresa. O lucro é categorizado em vários grupos de acordo com os componentes considerados para chegar a cada valor de lucro. Uma série de índices é calculada usando os respectivos valores de lucro para permitir comparações com períodos anteriores e outras empresas similares e para facilitar a tomada de decisões financeiras.
| Razão | Implicações gerenciais |
| Lucro bruto | |
| Margem GP = receita / lucro bruto * 100 | Isso calcula o valor da receita restante após cobrir os custos dos produtos vendidos. É uma medida de quão lucrativa e econômica é a principal atividade comercial. |
| Lucro operacional | |
| Margem OP = Receita / Lucro operacional * 100 | A margem do OP mede quanta receita resta depois de permitir outros custos relacionados à atividade principal do negócio. Mede com que eficiência a principal atividade comercial pode ser conduzida. |
| Lucro líquido | |
| Margem NP = receita / lucro líquido * 100 | A margem NP é uma medida da rentabilidade geral e esse é o valor final do lucro na demonstração de resultados. Isso leva em consideração todas as receitas e despesas operacionais e não operacionais. |
| Retorno sobre o Capital Empregado | |
| ROCE = Lucro antes dos juros e impostos / Capital empregado * 100 | ROCE é a medida que calcula quanto lucro a empresa gera com seu capital empregado, incluindo dívida e patrimônio. Esse índice pode ser usado para avaliar com que eficiência a base de capital é utilizada. |
| Retorno sobre o Patrimônio Líquido | |
| ROE = lucro líquido / patrimônio líquido médio * 100 | Ele avalia quanto lucro é gerado através dos fundos contribuídos pelos acionistas, calculando assim a quantia de valor criada através do capital próprio.. |
| Retorno sobre ativos | |
| ROA = lucro líquido / ativo total médio * 100 | O ROA demonstra o quão lucrativa a empresa é em relação ao total de ativos; portanto, fornece uma indicação de quão efetivamente os ativos estão sendo utilizados para gerar renda. |
| Lucro por ação | |
| LPA = lucro líquido / número médio de ações em circulação | Isso calcula quanto lucro é gerado por ação. Isso afeta diretamente o preço de mercado das ações. Assim, empresas altamente lucrativas têm preços de mercado mais altos. |
O que é liquidez?
Liquidez descreve o grau em que um ativo ou título pode ser rapidamente comprado ou vendido no mercado sem afetar o preço do ativo. Essa também é a disponibilidade de caixa e seus equivalentes em uma empresa. Os equivalentes de caixa incluem letras do tesouro, papel comercial e outros títulos negociáveis de curto prazo. A liquidez é tão importante quanto a lucratividade, às vezes ainda mais importante no curto prazo. Isso ocorre porque a empresa precisa de dinheiro para executar as operações comerciais do dia a dia. Isso inclui,
- Custos de fabricação e venda
- Pagamento de salários a funcionários
- Pagamentos a credores, autoridades fiscais e juros sobre fundos emprestados
Sem concluir as atividades regulares mencionadas acima, a empresa não pode sobreviver para obter lucro. Fontes de financiamento adicionais, como a aquisição de mais dívidas, podem ser consideradas; no entanto, isso traz riscos mais altos e mais custos. Portanto, é importante estar vigilante em relação à situação do fluxo de caixa e gerenciar de maneira eficaz. Os seguintes índices são calculados para avaliar a posição de liquidez.
| Razão | Implicações gerenciais |
| Proporção Atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante | Isso calcula a capacidade da empresa de quitar seus passivos de curto prazo com seus ativos circulantes. O índice atual ideal é considerado 2: 1, o que significa que existem 2 ativos para cobrir cada passivo. No entanto, isso pode variar dependendo dos padrões do setor e das operações da empresa. |
| Taxa rápida = (Ativo circulante-inventário) / Passivo circulante | Isso é bastante semelhante à relação atual. No entanto, exclui o estoque no cálculo da liquidez, uma vez que o estoque é geralmente um ativo circulante menos líquido em comparação com outros. diz-se que a proporção ideal é 1: 1; no entanto, depende dos padrões da indústria, assim como a relação atual |
A demonstração do fluxo de caixa fornece o valor da reserva de caixa no final do exercício. Se o saldo de caixa for positivo, há um 'excedente de caixa' Se o saldo de caixa for negativo (), essa não é uma situação saudável. Isso significa que a empresa não possui caixa suficiente para operar atividades comerciais rotineiras; portanto, é necessário considerar a captação de recursos para continuar as operações de maneira tranquila..
Figura_1: A disponibilidade de dinheiro suficiente é vital para a sobrevivência do negócio
Qual é a diferença entre Rentabilidade e Liquidez?
Rentabilidade vs Liquidez | |
| Rentabilidade é a capacidade de uma empresa gerar lucros. | Liquidez é a capacidade de uma empresa converter ativos em dinheiro. |
| Tempo | |
| A lucratividade é mais importante em longo prazo. | A liquidez é menos importante no curto prazo. |
| Índices | |
| Os principais índices incluem margem GP, margem OP, margem NP e ROCE. | Os principais índices são o índice atual e o índice rápido. |
Resumo - Rentabilidade vs Liquidez
A diferença entre lucratividade e liquidez é simplesmente a disponibilidade de lucros versus a disponibilidade de caixa. O lucro é a principal medida para avaliar a estabilidade de uma empresa e é o interesse prioritário dos acionistas. Embora o lucro seja o mais importante, isso não significa necessariamente que a operação do negócio seja sustentável. Além disso, uma empresa lucrativa pode não ter liquidez suficiente porque a maioria dos fundos da empresa é investida em projetos, e uma empresa que possui muito dinheiro ou liquidez pode não ser lucrativa porque não utilizou fundos em excesso de forma eficaz. Assim, o sucesso depende da melhor gestão do lucro e do caixa.
Referência:
1. Parikh, Vinish. "Diferença entre lucratividade e liquidez." LetsLearnFinance. N.P., 07 de janeiro de 2014. Web. 15 de fevereiro de 2017.
2. "Equivalentes de caixa". Investopedia. N.p., 18 de fevereiro de 2016. Web. 15 de fevereiro de 2017.
3. “Índices de lucratividade | Exemplo." Meu Curso de Contabilidade. N.p., n.d. Rede. 16 de fevereiro de 2017.
4. “Índices de liquidez | Exemplo." Meu Curso de Contabilidade. N.p., n.d. Rede. 16 de fevereiro de 2017.
Cortesia da imagem:
1. “1428594” (domínio público) via Pixabay
