Diferença entre taxa de juros nominal e real

Diferença de chave - Taxa de juros nominal versus real
 

As taxas de juros nominal e real são dois aspectos que devem ser entendidos em relação à inflação, que é o aumento geral nos níveis de preços de bens e serviços. Quando as taxas de inflação são altas, as taxas de juros tendem a aumentar, uma vez que os financiadores exigem juros mais altos para compensar a queda no poder de compra, que é a quantidade de bens ou serviços que podem ser comprados com uma unidade monetária. A principal diferença entre a taxa de juros nominal e real é que enquanto a taxa de juros nominal é a taxa que é ajustada pela inflação, a taxa de juros real é a taxa que não é ajustada pela inflação.

CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que é taxa de juros nominal
3. O que é taxa de juros real
4. Comparação lado a lado - taxa de juros nominal versus real
5. Resumo

O que é taxa de juros nominal?

A taxa de juros é a taxa pela qual os juros são cobrados nos empréstimos. A inflação crescente reduz o valor do dinheiro emprestado, uma vez que juros mais altos se tornam devidos aos empréstimos. Taxa de juros nominal é ajustada para considerar o efeito da inflação.

Taxa de juros nominal = taxa de juros real + taxa de inflação

O que é taxa de juros real

Taxa de juros real é a taxa nominal menos a inflação. Em outras palavras, essa é a taxa esperada pelos credores após permitir a inflação. A taxa de juros real equivale ao retorno verdadeiro gerado por fundos emprestados ou emprestados.

Taxa de juros real = Taxa de juros nominal - Taxa de inflação  

O uso mais importante da taxa de juros real é que ela facilita aos investidores o conhecimento necessário para levar em consideração o valor do dinheiro no tempo em suas decisões financeiras. Quando o dinheiro é investido, um dos principais fatores que afetam seu valor ao longo do tempo é a inflação. Com a inflação, o valor do dinheiro no tempo degrada com o tempo. Considerar a taxa de juros real ajuda a identificar o 'retorno real' de um investimento, excluindo os efeitos da inflação.

Por exemplo. Suponha que 5 produtos possam ser comprados por US $ 1.500 em um supermercado hoje. Em mais dois anos, o número de produtos que podem ser comprados a partir de US $ 1.500 será menor, pois os preços podem ter aumentado.

As taxas de juros nominal e real são interdependentes entre si, onde a única variável entre elas é a taxa de inflação. A relação entre taxa de juros nominal e real pode ser descrita usando a equação abaixo.

(1 + r) (1 + i) = (1 + R)

r = taxa de juros real

i = taxa de inflação

R = Taxa de juros nominal

Por exemplo. Se os juros reais = 5% e a taxa de inflação = 2%, a taxa nominal será,

(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)

(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)

= 7,1%

Como a taxa de juros real não contém os efeitos da inflação, é menor que a taxa de juros nominal. A equação acima foi introduzida pela primeira vez por Irving Fisher; portanto, também é chamado de 'Equação de Fisher".

Figura 1: É necessária uma avaliação adequada dos interesses para investimentos 

Qual é a diferença entre taxa de juros nominal e real?

Taxa de juros nominal versus real
Taxa de juros nominal é ajustada pela inflação.	Taxa de juros real não ajustada pela inflação.
Valor temporal do dinheiro
Taxa de juros nominal não contabiliza o valor do dinheiro no tempo.	A taxa de juros real representa o valor do dinheiro no tempo.
Utilidade
A taxa de juros nominal não fornece um senso preciso de retorno do investimento, pois é responsável pela inflação.	A taxa de juros real é mais precisa que a taxa de juros nominal, pois calcula a taxa de retorno real, excluindo a inflação.

Resumo - Taxa de juros nominal versus real

A diferença entre taxa de juros nominal e real predominantemente dependente da inclusão ou exclusão dos efeitos da inflação; enquanto a taxa de juros nominal inclui inflação, a taxa de juros real exclui a inflação. A inflação afeta a economia de um país de várias maneiras e seu impacto nas taxas de juros é predominante. Os governos controlam a taxa de inflação através da política monetária para reduzir seu impacto negativo nas taxas de juros.

Referência:
1. sem limites. "Diferenças entre taxas reais e nominais - livro aberto sem limites". Sem limites. Sem limites, 8 de agosto de 2016. Web. 03 Mar. 2017.
2. "Taxa de juros nominal". Investopedia. N.p., 23 de janeiro de 2014. Web. 03 Mar. 2017.
3. Mark P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC. "Taxas de juros explicadas: nominal, real e efetiva". Investopedia. N.p., 07 de fevereiro de 2017. Web. 03 Mar. 2017.
4. Irfanullah. "Valor temporal do dinheiro (TVM)". Definição de Time Value of Money (TVM) | Conceitos | Inscrição. N.p., n.d. Rede. 05 Mar. 2017.

Cortesia da imagem:
1. “Taxas de juros e investimentos” Por Mønobi - self-made (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia