Diferença entre derivativos e futuros

Diferença-chave - Derivativos vs Futuros
 

A principal diferença entre derivativos e futuros é que derivados estamos instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente, enquanto futuros é um contrato, comprar ou vender uma mercadoria ou instrumento financeiro específico a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Devido ao crescimento constante dos mercados financeiros, vários investidores investem cada vez mais em muitos instrumentos financeiros. Tais instrumentos apresentam riscos financeiros, pois seu valor está sujeito a flutuações. Os derivativos são usados ​​para eliminar esses riscos, fornecendo segurança para uma transação futura, incluindo derivativos. Assim, a relação entre derivativos e futuros é que os futuros são uma forma de derivativos.

CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que são derivativos
3. O que são futuros
4. Comparação Lado a Lado - Derivativos x Futuros
5. Resumo

O que são Derivados?

Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente. Os derivativos são usados ​​para proteger riscos financeiros (para reduzir o risco de um ativo financeiro em relação à incerteza de qual será seu valor futuro) e, a seguir, são apresentadas as formas de derivativos amplamente usadas.

Formas de Derivados

Atacantes

Um contrato a termo é um contrato entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço especificado em uma data futura. Os forwards são instrumentos de balcão (OTC), o que significa que eles podem ser personalizados de acordo com qualquer requisito de transação entre duas partes sem uma troca estruturada.

Futuros

Um futuro é um contrato para comprar ou vender uma determinada mercadoria ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Os futuros são instrumentos negociados em bolsa, o que significa que esses contratos são negociados apenas em bolsas estruturadas e estão disponíveis apenas em tamanhos padrão.

Opções

Uma opção é um direito, mas não uma obrigação, de comprar ou vender um ativo financeiro em uma data específica a um preço pré-acordado. Existem dois tipos principais de opções, 'opção de compra' e 'opção de venda'. Uma opção de compra é um direito de compra, enquanto a opção de venda é um direito de venda. As opções podem ser trocadas por instrumentos negociados ou de balcão.

Swaps

Um swap é um derivado através do qual duas partes chegam a um acordo para trocar instrumentos financeiros. Embora o instrumento subjacente possa ser qualquer garantia, os fluxos de caixa são geralmente trocados em swaps. Swaps são instrumentos de balcão.

O que são futuros?

Um contrato de futuros é um contrato para comprar ou vender uma determinada mercadoria ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Os futuros são instrumentos negociados em bolsa, portanto, são negociados em bolsa de futuros. Alguns contratos futuros exigem entrega física do ativo subjacente, enquanto outros são liquidados em dinheiro.

Vantagens dos futuros

Alta liquidez

Os futuros são derivativos altamente líquidos (convenientes para comprar e vender rapidamente), pois são negociados por meio de uma bolsa de valores..

Baixo risco padrão

Por serem regulados por câmbio, os contratos futuros apresentam baixo risco de inadimplência em comparação aos derivativos, como forwards.

Tarifas baixas de comissão

Os encargos de comissão a pagar pela negociação de futuros são relativamente baixos em comparação com outros derivativos

Desvantagens dos futuros

Falta de personalização

Como os contratos futuros são instrumentos padronizados disponíveis em tamanhos padrão, eles não podem ser feitos sob medida para os requisitos de transação.

Exigência de depósito mínimo

Há um requisito de depósito mínimo a ser atendido antes da obtenção de um contrato futuro, portanto, às vezes; o benefício obtido com baixas comissões pode ser compensado com o depósito.

Figura 01: Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade é a maior bolsa de futuros em 2015

Qual é a diferença entre Derivativos e Futuros?

Derivativos vs Futuros
Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente.	Futuros é um acordo para comprar ou vender uma determinada mercadoria ou instrumento financeiro a um preço predeterminado, em uma data específica no futuro.
Natureza
Os derivativos podem ser negociados em bolsa ou sobre instrumentos de balcão.	Futuros são instrumentos negociados em bolsa.
Tipos
Forwards, futuros, opções e swaps são tipos populares de derivativos.	Os futuros são um tipo de instrumentos derivativos.

Resumo - Derivativos vs Futuros

A diferença entre derivativos e futuros depende principalmente de seu escopo; os derivativos têm escopo mais amplo, pois envolvem muitas técnicas, enquanto os contratos futuros têm escopo restrito. O objetivo de ambos é semelhante, pois eles tentam mitigar o risco de uma transação que ocorrerá no futuro. Em 2010, estimou-se que o mercado mundial de derivativos ultrapassasse US $ 1,2 quadrilhão. Além disso, o CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade) se tornou a maior bolsa de futuros do mundo em 2015, com mais de US $ 1 bilhão em faturamento.

Referência:
1. "Derivado". Investopedia. N.p., 17 de março de 2016. Web. 04 Pode 2017. .
2. "Alunos de Finanças". Vantagens e desvantagens dos futuros. N.p., n.d. Rede. 05 Pode 2017. .
3. “11 Maiores Bolsas de Futuros do Mundo em 2015.” Macaco Insider. N.p., n.d. Rede. 05 Pode 2017. .

Cortesia da imagem:
1. “Cme building vista aérea” Por CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia