Diferença entre crise de crédito e recessão

Diferença chave - Crise de crédito versus recessão
 

A crise e a recessão do crédito são dois aspectos principais da macroeconomia, o que significa que afetam a economia como um todo - não especificamente um grupo de indivíduos ou empresas. Ambos resultam em consequências negativas, diminuindo a confiança do investidor e do consumidor. A principal diferença entre crise de crédito e recessão é que trituração de crédito é uma situação em que a capacidade de escavação enfraquece devido à falta de recursos disponíveis no mercado financeiro enquanto que recessão é a redução do nível de atividade comercial na economia. A relação entre os dois é que uma recessão é frequentemente seguida por uma restrição de crédito.

CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que é restrição de crédito
3. O que é recessão
4. Comparação lado a lado - trituração de crédito versus recessão
5. Resumo

O que é trituração de crédito?

Uma crise de crédito é uma situação em que a capacidade de endividamento se enfraquece devido à falta de fundos disponíveis no mercado financeiro. Isso acontece quando os credores têm fundos limitados disponíveis para empréstimo ou não estão dispostos a emprestar fundos adicionais. Outro motivo que pode causar o mesmo é que o custo do empréstimo pode ser muito alto, tornando-o inacessível para muitos mutuários. A seguir, estão as principais causas de uma restrição de crédito.

• Relutância dos bancos comerciais em emprestar fundos devido a altas taxas de inadimplência

Quando as instituições financeiras sofrem perdas com empréstimos anteriores, geralmente não estão dispostas ou não podem emprestar. Na maioria dos casos, as hipotecas são mantidas como garantias de empréstimos e, no caso de inadimplência, os bancos tentam vender as propriedades para recuperar os fundos. Se os preços da habitação caírem, o banco não poderá cobrir o valor do empréstimo, o que acarreta uma perda.

• Limiar mínimo para bancos comerciais

Os bancos comerciais têm uma quantia mínima de reserva que precisam manter e, quando atingem esse limite mínimo, tomam empréstimos junto ao banco central. Isso geralmente é feito na forma de empréstimos de curto prazo. A determinação da taxa bancária geralmente é feita trimestralmente para controlar a oferta de moeda na economia.

Uma crise de crédito pode causar sérios danos à economia, diminuindo o crescimento econômico através da diminuição da liquidez do capital.

Por exemplo. A mais recente crise de crédito iniciada em 2007, também conhecida como 'crise financeira global', é considerada a pior crise econômica dos últimos tempos. Começou no mercado de hipotecas nos EUA e continuou afetando um grande número de países desenvolvidos e em desenvolvimento..

Figura 01: Começou a crise de crédito de 2007 no mercado de hipotecas subprime nos EUA

O que é recessão?

A recessão é definida como a redução no nível de atividade comercial na economia. Se uma economia experimenta uma taxa de crescimento econômico negativo conforme o Produto Interno Bruto (PIB) do país por dois trimestres consecutivos; então a economia é considerada uma recessão.

Causas de recessão

Uma recessão é causada pelos seguintes fatores.

Inflação

A inflação pode ser mencionada como o contribuinte mais significativo para a recessão, conforme ilustrado abaixo.

Guerra, desastres naturais e formas semelhantes de destruição

Os recursos de uma economia são erradicados e desperdiçados devido a guerras e desastres naturais e o PIB pode ser severamente afetado em caso de uma escala significativa de destruição.

Políticas governamentais

Os governos implementam políticas diferentes, como controles de salários e preços, a fim de controlar o suprimento de dinheiro na economia. Estes podem ser considerados desfavoráveis ​​para investidores e empresas, portanto a atividade econômica diminuirá.

Desemprego

Devido à alta inflação e ao aumento do custo de produção, as empresas precisam demitir funcionários. Isso causa uma redução na quantidade de bens e serviços produzidos.

A recessão faz parte do ciclo de negócios, qualquer economia não pode crescer continuamente sem experimentar nenhum efeito negativo. Portanto, as recessões são um tanto inevitáveis. No entanto, os efeitos negativos da recessão podem ser controlados para reduzir seus efeitos destrutivos, controlando as causas da recessão, como inflação e desemprego. O governo tem um papel significativo a desempenhar nessas situações econômicas, já que a recessão afeta a economia.

Por exemplo. a principal recessão seguida pela crise de crédito em 2007 é nomeada como a 'grande recessão' e muitos países do mundo foram afetados pela mesma em vários graus.

Figura 02: Crescimento do PIB nos Estados Unidos entre 1989 e 1992, mostrando a recessão 1990-1991

Qual é a diferença entre Credit Crunch e Recession?

Crise de crédito vs recessão
A crise de crédito é uma situação em que a capacidade de endividamento se enfraquece devido à falta de recursos disponíveis no mercado financeiro.	A recessão é definida como a redução no nível de economia da atividade comercial.
Causa
A restrição de crédito geralmente resulta na redução da capacidade de endividamento.	A recessão pode ser causada por muitos fatores, sendo a principal a inflação.
A medida
Não há critérios distintos para concluir se uma economia está passando por uma crise de crédito, é um resultado de muitos fatores.	Se uma economia experimenta uma taxa de crescimento econômico negativo conforme o Produto Interno Bruto (PIB) do país por dois trimestres consecutivos; então a economia é considerada uma recessão.

Resumo - Crise de crédito x recessão

A diferença entre crise de crédito e recessão depende principalmente das causas que resultam no início de cada uma. A restrição de crédito é o resultado de instituições financeiras reduzirem o limite de empréstimos para pessoas físicas e jurídicas, enquanto a recessão pode resultar da diminuição da atividade econômica causada por fatores como inflação e desemprego. Recessões causadas por guerras e desastres naturais são quase inevitáveis ​​e pode levar muitos anos para se recuperar de tais condições negativas. Por exemplo, a recessão econômica mais grave do mundo até o momento durou de 1929 a 1939, que é chamada de "grande depressão".

Referência:
1. "Recessão". Investopedia. N.p., 25 de novembro de 2003. Web. 27 Abr. 2017.
2. Pettinger, Tejvan. "A inflação pode causar uma recessão?" Ajuda econômica. N.p., n.d. Rede. 27 Abr. 2017.
3. "Trituração de crédito". Investopedia. N.p., 19 de novembro de 2003. Web. 27 Abr. 2017.
4. Amadeo, Kimberly. "O que aconteceu durante a grande depressão de 1929?" O equilíbrio. N.p., n.d. Rede. 27 Abr. 2017.

Cortesia da imagem:
1. "U.S. Federal Reserve - Tesouraria e títulos garantidos por hipoteca ”Por Farcaster na Wikipedia em inglês (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia
2. “1990-91recessionb” Por FrankieG123 - Trabalho próprio (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia