Diferença entre certificado de depósito (CD) e papel comercial

Certificado de Depósito (CD) x Papel Comercial

Certificados de depósito e títulos comerciais são instrumentos utilizados no mercado monetário para diferentes fins financeiros. O instrumento do mercado monetário a ser emitido depende da finalidade para a qual os fundos são necessários, com uma distinção entre os instrumentos emitidos por organizações privadas e os emitidos pelos governos para fins de tesouraria. Esses instrumentos financeiros são bastante populares entre os investidores que desejam manter seus fundos em investimentos seguros. O artigo a seguir fornece uma descrição clara de cada um, descrevendo claramente suas diferenças e usos.

O que é um Certificado de Depósito (CD)?

Um certificado de depósito (CD) é um documento emitido pelo banco a um investidor que decide depositar seus fundos no banco por um período específico de tempo. Um certificado de depósito também pode ser chamado de nota promissória emitida por um banco. Uma característica do CD é que, uma vez que o dinheiro tenha sido depositado por um período de tempo, o depositante não poderá sacar os fundos sem incorrer em uma penalidade pela retirada antecipada. Como os fundos não podem ser sacados como desejado, os juros pagos ao depositante de um CD são maiores do que os de uma conta poupança. Após o vencimento do CD, no final do prazo especificado de retenção, os fundos são reembolsados ​​ao depositante juntamente com os juros calculados para o período. CDs emitidos por bancos podem ser negociáveis ​​ou inegociáveis. Um CD negociável permite que o detentor o venda no mercado monetário antes do vencimento. Um CD não negociável determina que o depositante retenha os fundos até o vencimento ou incorra em uma penalidade por retirada antecipada.

O que é um artigo comercial?

O papel comercial é um instrumento do mercado monetário de curto prazo que vence dentro de um período de 270 dias. Os papéis comerciais são usados ​​como um meio de captação de recursos, às vezes usado em vez de um empréstimo bancário, e geralmente são preferidos a um empréstimo bancário, uma vez que grandes quantidades de fundos podem ser levantadas em um curto período de tempo. Os papéis comerciais não têm garantia e, portanto, apenas instituições de crédito com altos índices de dívida podem emiti-los para obter fundos a um custo menor de juros. Se a organização não tiver um rating de dívida muito atraente, poderá ter que oferecer uma alta taxa de juros que cubra o risco de investimento, para atrair investidores para investir. Uma vantagem para o emissor de um papel comercial é que, como o instrumento possui um prazo de vencimento muito curto, não é necessário registrar-se na Securities and Exchange Commission (SEC), o que o torna muito menos complicado e uma forma mais barata de obter financiamento..

Comparação entre Certificado de Depósito (CD) e Papel Comercial

CDs e papéis comerciais são formas de instrumentos do mercado monetário e são emitidos no mercado monetário por organizações que desejam captar recursos e são negociados por investidores que desejam lucrar com as flutuações da taxa de juros. No entanto, existem muitas diferenças entre essas duas formas de instrumentos, uma vez que os CDs são emitidos como prova de investimento de fundos no banco por um depositante, enquanto os papéis comerciais são emitidos para um investidor como prova de compra da dívida do emissor (compra dívida significa fornecer fundos como um banco concede um empréstimo). A principal diferença entre as duas formas de instrumentos é o período de maturidade dos dois. Enquanto um CD é geralmente por um longo período, uma nota promissória é por um período mais curto. A emissão de um CD, devido a essa diferença no vencimento, implica maior responsabilidade por parte do emissor do que uma nota promissória; o CD está segurado pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para que o depositante seja reembolsado no incidente em que o banco não reembolsar o depósito.