Diferença entre taxa de caixa e taxa de juros

Diferença chave - Taxa de caixa x taxa de juros
 

A principal diferença entre taxa de caixa e taxa de juros é que taxa de caixa refere-se à taxa pela qual os bancos comerciais tomam emprestado fundos do banco central, enquanto taxa de juros refere-se à taxa na qual um encargo financeiro é recebido \ pago em fundos poupados ou emprestados. Em um sentido mais amplo, essas duas taxas são um tipo de taxa de juros; no entanto, existe uma diferença sutil entre taxa de caixa e taxa de juros.

CONTEÚDO
1. Visão geral e principais diferenças
2. O que é taxa de caixa
3. O que é taxa de juros
4. Comparação Lado a Lado - Taxa de Caixa x Taxa de Juros
5. Resumo

O que é taxa de caixa?

Taxa de caixa, também chamada de 'taxa de juros overnight do mercado monetário', é a taxa de juros que os bancos comerciais têm de pagar com fundos emprestados do banco central. O termo 'taxa de caixa' é usado principalmente na Austrália e Nova Zelândia e tem o mesmo significado que 'taxa de banco' usada em outros países.

O banco central pode aumentar ou diminuir a taxa de caixa por uma medida de 'pontos base', em um esforço para gerenciar a economia. A taxa de caixa afeta indiretamente a economia, uma vez que os respectivos fundos são emprestados aos clientes, mantendo forte relação com as taxas de juros. Sempre que houver aumento ou queda da taxa de caixa, as taxas de juros que os bancos cobram por empréstimos a clientes geralmente se alinham à mudança. Na verdade, os bancos não precisam seguir a alteração da taxa de caixa quando se trata de taxas de juros, mas geralmente é do interesse deles fazê-lo. Um banco que não repassa uma taxa de caixa reduz seus detentores de hipotecas variáveis; por exemplo, corre o risco de perder clientes e danificar sua imagem pública.

Figura 1: A relação entre taxa de caixa e taxa de juros

O que é taxa de juros?

Taxa de juros é a porcentagem cobrada em fundos poupados ou emprestados. A taxa de juros pode ser calculada mensalmente, trimestralmente ou anualmente, enquanto os juros anuais são os mais utilizados (Taxa Percentual Anual). Existem duas maneiras principais pelas quais os juros são calculados.

Simples interesse

Em juros simples, os fundos emprestados ou emprestados crescerão dependendo da taxa de juros e do número de períodos envolvidos. Juros simples podem ser calculados conforme abaixo.

Juros = (Principal) (Taxa) (Tempo)

Por exemplo. um montante de US $ 2.500 é emprestado a uma taxa de 5% por um período de 3 anos. Os juros devidos ao final de três anos serão,

Juros = $ 2500 * 0,05 * 3 = $ 375

Valor total a pagar = US $ 2.500 + US $ 375 = US $ 2.875

Juros compostos

Juros compostos é um método em que os juros recebidos continuarão a somar a soma do principal (soma original investida) e os juros do período seguinte são calculados não apenas com base no valor investido originalmente, mas com base na adição de principal e dos juros auferidos.

Por exemplo. Uma quantia de US $ 2.000 é depositada por um período de 6 meses a uma taxa de 10% ao mês. O valor futuro ao final de seis meses pode ser calculado usando a fórmula abaixo.

VF = PV (1 + r) ⁿ                

Onde,

FV = Valor Futuro do Fundo (no vencimento)

PV = Valor Presente (o valor que deve ser investido hoje)

r = taxa de retorno

n = número de períodos

VF = US $ 2.000 (1 + 0,1)⁶

     = $ 3.543 (arredondado para o número inteiro mais próximo)

Outro uso comum da taxa de juros está relacionado ao cálculo do retorno dos títulos, conhecido como 'taxa de cupom'. Refere-se à taxa de juros anual auferida por um investidor por um título mantido.

Por exemplo. Se um título tiver um valor nominal de US $ 2.000 que paga juros semestralmente a US $ 30, a taxa de cupom será de 3% p.a. (60 / 2.000 * 100)

Fatores que afetam as taxas de juros

Inflação

Existe uma relação positiva entre inflação e taxas de juros, ou seja, se as taxas de inflação forem altas, é provável que as taxas de juros aumentem, pois os credores exigirão taxas mais altas como compensação pela diminuição dos fundos emprestados.

Política do governo

O governo afeta as taxas de juros diretamente através da política monetária (controle da oferta de moeda na economia). Se o governo quiser reduzir a oferta de dinheiro, eles aumentarão as taxas de juros; isso incentivará os consumidores a economizar mais dinheiro do que gastar e vice-versa.

Figura 2: As flutuações nas taxas de juros podem ser causadas por mudanças nas políticas de inflação e governo

Qual é a diferença entre Cash Rate e Taxa de Juros?

Taxa de Caixa vs Taxa de Juros
Taxa de caixa refere-se à taxa pela qual os bancos comerciais tomam empréstimos do banco central.	Taxa de juros é a taxa pela qual um encargo financeiro recebido \ pago em fundos poupados ou emprestados.
Efeito na economia
Taxa de caixa afeta indiretamente a economia.	Economia é diretamente afetada pelas taxas de juros.
Partes envolvidas
A taxa de caixa é aplicável a bancos e outras instituições financeiras.	Efeitos da taxa de juros são suportados por consumidores e empresas.

Resumo - Taxa de Caixa x Taxa de Juros

A diferença entre taxa de caixa e taxa de juros depende principalmente das partes às quais elas são aplicáveis. Enquanto a taxa de caixa não é afetada por muitos fatores externos; a taxa de juros geralmente resulta de uma combinação de muitos outros fatores, como inflação e política governamental. Note-se que a taxa de caixa é semelhante à taxa bancária, com exceção do uso do termo na Austrália e na Nova Zelândia.

Referência:
1. "Diferença entre taxas de juros e taxas de caixa e efeitos no planejamento de empréstimos para habitação". Estrada de tijolos amarelos. N.p., n.d. Rede. 17 de março de 2017.
2. Heakal, Reem. "Forças por trás das taxas de juros". Investopedia. 19 de fevereiro de 2017. Web. 17 de março de 2017.
3. "Taxa de caixa". Reserve Bank of Australia. n.d. Rede. 17 de março de 2017.
4. Amadeo, Kimberly. "O que são taxas de juros e como elas funcionam?" O equilíbrio. N.p., n.d. Rede. 17 de março de 2017.

Cortesia da imagem:
1. “Comparação da taxa de juros - Contas poupança - Suécia” Por Qenneth - Trabalho próprio (CC0) via Commons Wikimedia