Diferença entre títulos e empréstimos

Bond vs Loan
 

Títulos e empréstimos são semelhantes entre si, na medida em que desempenham uma função semelhante, emprestando dinheiro pelo qual os juros são cobrados. Embora os juros dos empréstimos possam ser fixos ou variáveis, os juros dos títulos geralmente são fixos. Títulos e empréstimos operam da mesma maneira; no entanto, há várias diferenças importantes entre os dois. O artigo oferece uma explicação clara sobre títulos e empréstimos e mostra como títulos e empréstimos são semelhantes e diferentes entre si.

Vinculo

Os títulos são instrumentos de dívida e, quando um investidor compra um título, está efetivamente emprestando dinheiro ao governo ou a uma empresa (dependendo do tipo de título adquirido). A entidade que emite títulos emprestará fundos por um período fixo de tempo, pagando uma taxa fixa de juros ao detentor do título. Como o interesse recebido pelo detentor do título é de natureza fixa, os títulos geralmente são referidos como títulos de renda fixa.

Os títulos são usados ​​por várias partes, incluindo corporações, estados, municípios, etc. e são utilizados para financiar operações comerciais, investimentos, projetos e outras atividades. A taxa de juros paga em um título é chamada de juros de cupom e o montante emprestado é referido como o principal da obrigação. A duração do título será concluída assim que atingir sua data de vencimento, momento em que os juros do cupom são pagos e o valor principal do título será integralmente pago ao detentor do título. Os títulos pagam juros de cupom anualmente e semestralmente.

Empréstimo

Um empréstimo ocorre quando uma parte (chamada de credor, que geralmente é um banco ou instituição financeira) concorda em dar a outra parte (chamada de devedor) uma quantia em dinheiro que deve ser paga após um certo período de tempo. O credor cobrará do mutuário juros sobre o dinheiro emprestado e espera que os pagamentos dos juros sejam feitos periodicamente (geralmente mensalmente). No final do prazo do empréstimo, o pagamento integral do principal e dos juros deve ser efetuado. Os termos do empréstimo devem ser estabelecidos em um contrato de empréstimo que estabelece os termos do reembolso, taxas de juros e prazos de pagamento.

Os empréstimos são tomados por várias razões, como compra de veículos, pagamento de propinas, hipotecas para compra de moradia, empréstimos pessoais, etc. Emprestadores como bancos e instituições financeiras geralmente testam a credibilidade do mutuário antes de emprestar fundos. Há vários critérios que devem ser atendidos pelo mutuário; que incluem histórico de crédito, salário / renda, ativos etc..

Qual é a diferença entre Bond e Loan?

Títulos e empréstimos são bastante semelhantes entre si, na medida em que ambos oferecem empréstimos a mutuários pelos quais os juros são cobrados. Títulos e empréstimos operam da mesma maneira em que o mutuário toma emprestado fundos do credor, fazendo um empréstimo ou comprando um título e o mutuário paga juros periódicos durante o período do termo do título / empréstimo. Quando o título ou empréstimo atingir o vencimento, o mutuário reembolsará o valor total do principal juntamente com outros pagamentos de juros devidos. Apesar dessas semelhanças, existem algumas diferenças entre os dois. A principal diferença é que, com empréstimos, o banco e outras instituições financeiras são os credores e as pessoas físicas ou jurídicas são os mutuários. No entanto, com títulos, o público em geral são os credores e as empresas e os governos são mutuários. Os empréstimos podem ser obtidos por qualquer pessoa com capacidade para reembolsar o empréstimo; no entanto, os títulos só podem ser emitidos por grandes empresas ou entidades governamentais. Outra grande diferença entre os dois é que os títulos podem ser negociados e o credor pode recuperar seus fundos antes do vencimento, se necessário. Os empréstimos não possuem um mercado em que são negociados. No entanto, com os recentes avanços nos credores de securitização, como bancos, agora é possível vender o empréstimo a terceiros, como outras instituições financeiras.

Resumo:

Bond vs Loan

• Títulos e empréstimos são bastante semelhantes entre si, pois ambos oferecem empréstimos a mutuários pelos quais os juros são cobrados.

• Títulos são instrumentos de dívida e, quando um investidor compra um título, está efetivamente emprestando dinheiro ao governo ou a uma empresa.

• Um empréstimo é quando uma parte (chamada de credor, que geralmente é um banco ou instituição financeira) concorda em dar a outra parte (chamada de mutuário) uma quantia em dinheiro que deve ser paga após um certo período de tempo.

• Com empréstimos, o banco e outras instituições financeiras são os credores e as pessoas físicas ou jurídicas são os mutuários, enquanto o público em geral são os credores e as empresas e os governos são mutuários no caso de títulos.

• Os títulos podem ser negociados e o credor pode recuperar seus fundos antes do vencimento, se necessário. Os empréstimos não possuem um mercado em que são negociados.

• No entanto, com os recentes avanços nos credores de securitização, como bancos, agora é possível vender o empréstimo a terceiros, como outras instituições financeiras..