Diferença entre arbitragem e hedge

Arbitragem vs Hedging

Os comerciantes do mercado atual usam continuamente várias táticas para obter níveis mais altos de retorno e garantir que os níveis de risco sofridos sejam minimizados. Arbitragem e hedge são duas dessas medidas, que são bastante diferentes entre si em termos da finalidade para a qual são usadas. O artigo a seguir fornece uma visão geral clara de cada tipo de técnica e explica a diferença entre os dois.

Arbitragem

A arbitragem é o local em que um comerciante compra e vende simultaneamente um ativo, na esperança de obter lucro com as diferenças nos níveis de preço do ativo que é comprado e do ativo que está sendo vendido. Deve-se ter em mente que os ativos são comprados e vendidos em diferentes mercados; qual é o motivo das diferenças nos níveis de preços. A razão pela qual existem diferenças nos níveis de preços em diferentes mercados é devido às ineficiências do mercado; onde, embora as condições em um mercado tenham resultado em uma alteração nos níveis de preços, porque essas informações ainda não afetaram o outro mercado, os níveis de preços permanecem diferentes. Um comerciante que busca obter lucro pode usar essas ineficiências do mercado a seu favor, simplesmente comprando o ativo a um preço mais barato de um mercado e vendendo-o a um preço mais alto posteriormente para obter lucro na arbitragem..

Cobertura

A cobertura é uma tática usada pelos traders para minimizar os possíveis riscos e, portanto, a perda de receita resultante de mudanças no movimento, nos níveis de preços. Um investidor fará uma proteção contra possíveis perdas participando de um investimento que permita ao investidor tomar uma posição para compensar quaisquer perdas, no caso de o pior acontecer. Ele age como uma medida de segurança ou uma cobertura de seguro contra sofrer perdas substanciais. A cobertura pode ser feita por instrumentos financeiros, como ações, futuros, opções, swaps e forwards, e geralmente empregam estratégias de investimento complexas, como venda a descoberto e tomada de posições longas. A cobertura pode ser entendida melhor com um exemplo.

As companhias aéreas consistentemente compram combustível para executar suas operações. No entanto, o preço do combustível é extremamente volátil e, portanto, a maioria das companhias aéreas tenta se proteger contra esse risco assumindo um hedge que define o preço do combustível como um limite máximo. Isso pode ser feito através de instrumentos financeiros como um swap ou opção.

Arbitragem vs Hedging

Arbitragem e hedge são duas técnicas usadas por traders que operam em um ambiente financeiro volátil. No entanto, essas técnicas são bastante diferentes entre si e são usadas para fins diferentes. A arbitragem é geralmente usada por um comerciante que busca obter grandes lucros através de ineficiências do mercado. Por outro lado, a cobertura é usada pelos traders como uma apólice de seguro para se proteger contra eventuais perdas. Arbitragem e hedge são semelhantes entre si, pois exigem que os investidores antecipem movimentos no mercado e usem instrumentos financeiros para se beneficiar desses movimentos..

Resumo:

• Os comerciantes do mercado atual usam continuamente várias táticas para obter níveis mais altos de retorno e para garantir que os níveis de risco sofridos sejam minimizados. Arbitragem e hedge são duas dessas medidas, que são bastante diferentes entre si em termos da finalidade para a qual são usadas.

• Arbitragem é onde um comerciante compra e vende simultaneamente um ativo, na esperança de obter lucro com as diferenças nos níveis de preço do ativo que é comprado e do ativo que está sendo vendido..

• A cobertura é uma tática usada pelos traders para minimizar possíveis riscos e, portanto, perda de receita resultante de mudanças no movimento, nos níveis de preços..