Diferença entre investidores anjo e capitalistas de risco

Diferença-chave - Angel Investors vs Venture Capitalists
 

Os investidores anjos e os capitalistas de risco (VC) são dois tipos de investidores especializados em investir em pequenas empresas e empreendedores iniciantes. A aquisição de fundos para fins de expansão costuma ser uma limitação para esses negócios iniciantes, pois eles não têm acesso aos mercados de ações ou a capacidade de obter lucros significativos no curto prazo. Tanto os investidores anjos quanto os capitalistas de risco estão interessados ​​em investir em propostas comerciais sólidas que possam ser transformadas em empreendimentos lucrativos por um período de tempo. o diferença chave entre investidores anjo de negócios e capitalistas de risco é que os investidores anjos contribuem para as empresas iniciantes com sua riqueza pessoal, enquanto os capitalistas de risco investem os fundos acumulados através de um pool de investidores. 

Quem são os investidores anjo?

Os investidores anjos são investidores que investem em empreendedores e empresas iniciantes de pequena escala. Eles também são conhecidos como investidores privados ou investidores informais. Esses investidores geralmente têm um patrimônio líquido alto. Eles também têm a experiência comercial que pode ajudar empreendedores e empresas iniciantes na tomada de decisões. O principal objetivo dos investidores anjos é obter retornos financeiros ao investir em novos negócios com alto potencial de crescimento.

Os investidores anjos geralmente são empreendedores de sucesso ou ex-funcionários que ocuparam cargos de gerência sênior em organizações respeitáveis. Diferentes investidores anjos podem mostrar interesse em diferentes tipos de negócios. Por exemplo, um ex-pessoal sênior de uma organização baseada em TI pode gostar de atuar como um investidor anjo em um negócio de inicialização de TI. A seleção de um negócio familiar para ele também permite que o investidor anjo empreste seus conhecimentos operacionais ou técnicos, além de apoio financeiro.

Os investimentos feitos por investidores anjos podem ser descritos como investimentos de alto risco, uma vez que o sucesso ou fracasso das empresas iniciantes é desconhecido. Se o novo negócio não alcançar os resultados pretendidos, os investidores perderão seus fundos investidos. Assim, eles exigem retornos mais altos; um retorno de 20% a 30% pode ser geralmente esperado por um anjo em média. Às vezes, os investidores anjo também podem adquirir uma participação acionária na empresa.

Quem são os capitalistas de risco?

O capital de risco é uma forma de capital privado e os capitalistas de risco são empresas que possuem um pool de investidores privados que financiam pequenas empresas iniciantes. O capital de risco também é chamado de 'capital de riscodevido ao seu risco inerente. Eles estão interessados ​​em recuperar suas finanças com um retorno máximo e participar ativamente da tomada de decisões da empresa.

O financiamento de capital de risco pode ser difícil de ser adquirido por uma empresa, a menos que tenha uma proposta comercial atraente e metas claras para o futuro, uma vez que os capitalistas de risco geralmente têm várias pequenas empresas semelhantes que podem investir. Além disso, os retornos exigidos pelos capitalistas de risco são altos e a taxa mínima de retorno esperada é de cerca de 20% dos ganhos por ano. Uma vez que o negócio esteja adequadamente estabelecido, a empresa de capital de risco exercerá uma estratégia de saída para se retirar do negócio. Existem 4 rotas de saída comumente exercidas para capitalistas de risco, conforme abaixo.

Das opções acima, as mais exercidas são a Oferta Pública Inicial e as Fusões e Aquisições. Quando a empresa é listada em uma bolsa de valores, os investidores podem decidir quando e por qual preço as ações serão negociadas; esta é uma oportunidade para obter acesso a um grande conjunto de potenciais investidores. Além disso, se o negócio floresceu e se estabeleceu com sucesso no momento da execução das rotas de saída, os investidores em potencial podem ver o negócio como uma oportunidade de investimento atraente. Como resultado, pode-se esperar um preço melhorado das ações. Além disso, se o negócio estiver funcionando bem, pode haver outras empresas interessadas que estejam dispostas a adquiri-lo. Recompra e venda de ações para outro investidor estratégico são opções menos exercidas como estratégia de saída por capitalistas de risco. O período habitual antes das empresas de capital de risco considerarem uma estratégia de saída pode variar de 3 a 7 anos e pode ser ainda mais em situações diferentes.

 Qual é a diferença entre Angel Investors e Venture Capitalists?

Angel Investors vs Venture Capitalists
Os investidores anjos são indivíduos de alto patrimônio líquido que podem contribuir com grandes quantidades de riqueza pessoal.	Os capitalistas de risco adquirem fundos para investir em empresas iniciantes através de um pool de investidores.
Retornos esperados
Os retornos esperados geralmente variam de 20% a 30% dos lucros por ano.	A expectativa mínima de retorno é de cerca de 20% dos lucros por ano.
Envolvimento em atividades comerciais
O papel principal é consultivo, a menos que haja uma participação acionária.	Os capitalistas de risco estão ativamente envolvidos na tomada de decisões do negócio.

Referência:

Raiz. "Capital de risco." Investopedia. N. 23, 23 de novembro de 2003. Web. 24 de janeiro de 2017. Mulcahy, Diane. "Seis mitos sobre capitalistas de risco". Harvard Business Review. N.p., 07 de outubro de 2014. Web. 24 de janeiro de 2017.

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