Diferença entre investidor credenciado e comprador qualificado

Diferença chave - Investidor credenciado versus comprador qualificado

Investidores credenciados e compradores qualificados são dois tipos de investidores que geralmente investem em riscos acima da média, mais rentáveis. Apesar dessa semelhança entre eles, os critérios que devem ser atendidos para ser um investidor credenciado ou um comprador qualificado são amplamente diferentes. A principal diferença entre investidor credenciado e comprador qualificado é que um comprador qualificado deve ter um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1 milhão, enquanto um investidor credenciado deve ter pelo menos um patrimônio líquido de US $ 5 milhões.

Conteúdo

Visão geral e diferença principal
Quem é um investidor credenciado
Quem é um comprador qualificado
Comparação Lado a Lado - Investidor Credenciado vs Comprador Qualificado

Quem é um investidor credenciado?

Os seguintes critérios devem ser atendidos para ser um investidor credenciado de acordo com as diretrizes da Securities and Exchange Commission (SEC).

Ter um patrimônio líquido individual, ou combinado com um cônjuge, superior a US $ 1 milhão.
Teve renda individual, excluindo qualquer renda atribuível ao cônjuge, superior a US $ 200.000 nos dois anos anteriores, e espera-se razoavelmente que faça o mesmo neste ano civil.
Ganhou uma renda conjunta com o cônjuge de mais de US $ 300.000 nos dois anos anteriores e espera-se que faça o mesmo neste ano civil

Tipos de investimentos que investidores credenciados podem investir em fundos imobiliários, empresas privadas ou fundos de hedge.

Fundos Imobiliários

Um tipo de fundo mútuo que investe em valores mobiliários oferecidos por empresas imobiliárias públicas

Companhias privadas

Geralmente, são empresas de pequeno a médio porte. Os investidores podem fazer o investimento como anjos de negócios ou capitalistas de risco. Esses investidores geralmente buscam rotas de saída quando o negócio é estabelecido.

Fundos de hedge

Um tipo de fundo de investimento que investe em uma variedade de valores mobiliários usando fundos combinados na expectativa de retornos mais altos. Geralmente, um investidor deve ser um investidor credenciado para investir em fundos de hedge, já que o requisito de investimento inicial pode chegar a US $ 1 milhão.

Cálculo do patrimônio líquido de um investidor

Como o principal requisito para ser classificado como investidor credenciado é ter um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão, é importante que um investidor tenha conhecimento de quais elementos devem ser incluídos no cálculo do patrimônio líquido. O patrimônio líquido deve ser calculado como a diferença entre o total de ativos e o total de passivos. Pontos importantes a serem observados são,

O valor da residência principal do investidor não pode ser incluído no cálculo do patrimônio líquido.
A hipoteca ou outro empréstimo na residência não conta como passivo até o valor justo de mercado (o preço pelo qual o comprador e o vendedor estão interessados em fazer a transação e possuem todas as informações relevantes relacionadas à transação). Se o valor da hipoteca estiver acima do valor justo de mercado, o valor do empréstimo acima do valor justo de mercado deve contar como um passivo.
Qualquer aumento no valor do empréstimo nos 60 dias anteriores à sua compra dos títulos deve ser contabilizado como um passivo.

Quem é um comprador qualificado

Os requisitos para se tornar um comprador qualificado são maiores do que se tornar um investidor credenciado; ele ou ela deve atender aos seguintes critérios, conforme especificado na Lei de Valores Mobiliários de 1933.

Um indivíduo que possui US $ 5 milhões ou mais em investimentos, incluindo investimentos mantidos em conjunto com um cônjuge
Uma empresa familiar que possui US $ 5 milhões ou mais em investimentos
Uma empresa que possui um poder discricionário superior a US $ 25 milhões em investimentos

Investimentos que podem ser negociados por compradores qualificados

Títulos, incluindo ações, títulos
Mercadorias físicas, como ouro e prata
Contratos financeiros mantidos para fins de investimento, como swaps e opções
Caixa e equivalentes de caixa mantidos para fins de investimento

Qual é a diferença entre Investidor Credenciado e Comprador Qualificado?

Investidor credenciado x Comprador qualificado
Um investidor credenciado deve ter um patrimônio líquido mínimo de US $ 1 milhão	Um comprador qualificado deve ter um patrimônio líquido mínimo de US $ 5 milhões.
Partes qualificadas
Os indivíduos agem como investidores credenciados.	Indivíduos e empresas podem atuar como compradores qualificados.
Investir em fundos de hedge
Investidores credenciados podem investir em fundos de hedge, mas se tiverem um valor mínimo de investimento inicial superior a US $ 1 milhão, um investidor credenciado com patrimônio líquido de US $ 1 milhão não poderá investir.	O comprador qualificado pode investir em fundos de hedge; como possuem um patrimônio líquido mais alto, podem investir em fundos com investimentos iniciais maiores.

Referências:

“Bem-vindo ao mais novo recurso da HedgeCo.Net!” Notícias sobre fundos de hedge da HedgeCoNet RSS. N.p., n.d. Rede. 1 de fevereiro de 2017. "Valor de mercado justo". Investopedia. N.p., 25 de setembro de 2015. Web. 01 de fevereiro de 2017. “Boletim do Investidor: Investidores Credenciados.” Investor.gov. Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, 23 de setembro de 2013. Web. 01 de fevereiro de 2017. “O que é um comprador qualificado?” Blog de Direito do Fundo de Hedge. N.p., n.d. Rede. 01 de fevereiro de 2017. Cortesia da imagem:

“US-SecuritiesAndExchangeCommission-Seal” pelo governo dos EUA - Extraído da versão em PDF do Relatório de desempenho e prestação de contas da SEC 2008 (domínio público) via Commons Wikimedia

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